梧桐树下V 科创板首宗重大资产重组审核通过！标的公司近100％收入关联苹果

文/梧桐晓编
5月25日晚上，华兴源创（688001）发布公告称：其发行股份购买资产并募集配套资金的申请获得上交所科创板上市审核中心的同意。这是科创板2019年7月22日开张以来首宗重大资产重组，而实施者又是科创板序号第一的上市公司，因此备受市场关注。审核意见包含3个待落实的问题，上交所将在收到华兴源创落实意见回复后提交中国证监会注册。仔细分析，华兴源创上市当年就选择重大收购，实属业绩持续下滑的无奈之举。
一、上交所要求落实三大问题

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这3个需要华兴源创落实的问题如下：1、标的公司估值合理性及业绩承诺可实现性；2、标的公司对核心客户单一产品依赖风险及毛利率合理性；3、重大风险提示重要性和相关性：

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二、公司上市不到5个月就推出重大资产重组
华兴源创，全称“苏州华兴源创科技股份有限公司 ” ，主营业务为平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售。 2019年7月22日成为科创板开板第一批公司，并且证券代码是科创板第一号，因而备受瞩目。
公司上市后，又创了一个记录，成为上市后第一家推出重大资产重组的科创板公司。 2019年12月7日，距上市后4个多月，公司发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》。
2020年3月9日，公司公布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》。 5月14日，公司发布该报告书草案的修订稿。
根据该草案，公司拟10.4亿元购买李齐花、陆国初持有的苏州欧立通自动化科技有限公司 100%的股权。其中以发行股份的方式支付交易对价的 70% ，即 7.28亿元，以现金方式支付交易对价的 30% ，即 3.12亿元。发行股份的价格为26.05 元/股，不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80% 。发行股份数合计为2794.6257万股。
同时，华兴源创拟通过询价方式非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过5.32亿元，所募集的配套资金拟在扣除发行费用后用于支付本次交易中的现金对价和重组相关费用，并用于上市公司补充流动资金及标的公司项目建设。
李齐花、陆国初作为业绩补偿义务人，承诺标的公司 2019 年、2020 年和 2021 年累计实现的经审计的扣非前后孰低的归母净利润不低于3亿元。
公司也与交易对方约定了具体补偿实施及超额业绩奖励。