大厂们|下沉市场，让天下都是难做的生意？( 二 )

腾讯也在猛轰油门，将游戏业务不断引入下沉市场，还在2021年布局了电商小鹅拼拼，与此前布局的视频平台“片多多”一起，从电商与视频两个方向入手，探索如何在下沉市场获取流量。
本就主打下沉市场的拼多多，更是在2021年提出“百亿农研计划”，一脚踩向田间地头。（详见雪豹财经社《拼多多：放下“砍刀”，拿起锄头》）
2021年4月，抖音推出“新农人计划2021”，对下沉市场的原创视频给予最高5000元的奖励。
大厂如此重视下沉市场，更多是没有选择的无奈。
在互联网流量见顶的情况下，大厂们的业绩开始变脸。2021年三季度，阿里录得2014年上市以来最低增速，而腾讯净利润也出现10年来的首次下滑。
在二级市场上，2021年中概股及港股中的互联网企业普遍表现不佳，股价最高跌幅达88%。

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无论对内，还是对外，如何讲出新故事，是互联网大厂的当务之急，而出海与下沉是新故事的两个最重要选项。
但出海的故事已经失去了以往的魅力。出海不仅面临国外疫情的挑战，而且在地缘政治上也有很大的不确定性风险。另外，美国和欧洲地区的反垄断和信息安全监管政策，也是互联网公司出海的一道坎。这些年，谷歌、微软都收到过单笔金额超过40亿欧元的巨额罚单。
于是乎，下沉市场，几乎就成了仅有的新故事。
三、千军万马挤窄桥互联网公司浩浩荡荡地进军下沉市场，真的能站稳脚跟吗？事实上，已有不少在下沉市场铩羽而归的大厂项目。
京东便利店“败退”是一例。另外，阿里的“农村淘宝”也已折戟沉沙。人民网在2020年12月撰文批评农村淘宝，称之为“‘瘸腿’的农村淘宝”。人民网探访云南、安徽和河北等省10余家农村淘宝，发现或关闭，或改为超市、饭店，还有不少升级为天猫优品店，改卖家电。
如今，看似较为成功的淘特、京喜这两个针对下沉市场用户的电商App，也正陷入与先行者的红海之战。
极光大数据的报告显示，截止2021年上半年，淘特MAU（月活跃用户）约为1.1亿，京喜尚未破亿，与拼多多的5.4亿MAU有较大差距。此外，淘特有78%的用户和拼多多重合，89%的用户和淘宝重合。
相比较于电商，以游戏为主业的腾讯，在下沉市场的开拓，没有线下业态的羁绊，看上去更容易些。但腾讯2021年Q3的游戏用户增速仅为8%，低于预期的10%以上，也大幅低于第一二季度的17%和12%。
即使是将于今年登陆港交所的“下沉市场零售第一股”汇通达，雪豹财经社在查阅其招股书后发现：2018年-2021年Q3，汇通达毛利率低于电商行业平均水平且逐年递减，2021年前九个月亏损约1.6亿元。
汇通达总裁徐秀贤曾坦言，下沉市场看似大海，其实是浅海，并不好做。
如果下沉市场“王者”也活得如此窘迫，下沉市场还会是阿里京东们的灵芝仙草吗？千军万马都来挤这座窄桥，谁会被挤落跌入深渊，又有谁能走过去？
作者：陈重山；公众号：雪豹财经社（ID：xuebaocaijingshe）
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