科创板IPO最大“钉子户”官宣上市失败！揭秘森根科技过会一年撤回申请为哪般：科创属性继续“大浪淘沙”( 二 ) 导读：好不容易在2020年11月1

此前，为更好地支持和鼓励“硬科技”企业在科创板上市，进一步明确了科创属性的企业的内涵和外延。 2021年3月20日晚间，中国证监会发布《科创属性评价指引（试行）》（下称《指引》），更具体明确规定了科创板企业的上市条件和门槛。
《指引》给出的拟上市企业科创属性评价指标体系共包括3项常规指标和5项“例外”条款，即企业需同时满足3项常规指标，即可认为具有科创属性；如不同时满足3项常规指标，但是满足5项例外条款的任意1项，也可认为具有科创属性。
这3项常规指标分别为拟科创板上市企业需满足“最近三年研发投入占营业收入比例5%以上，或最近三年研发投入金额累计在6000万元以上”、“形成主营业务收入的发明专利5项以上”、“最近三年营业收入复合增长率达到20% ，或最近一年营业收入金额达到3亿元” ，其中软件行业不适用于发明专利指标的要求，但研发占比应在10%以上。
2021年4月16日，证监会发布修改《指引》的决定，将其中认定的3项常规指标变更为4项，即在上述基础上增加了“研发人员占当年员工总数的比例不低于10%” 。也就是说，如果企业想要科创板上市，则在不符合5项例外条款的要求下，则必须同时满足该4项常规指标。
这便是如今科创板严格执行的企业科创属性的硬性判定。
在森根科技2020年11月16日上会之时，以其2017年至2019年为最近三年报告期测算，其应是满足《指引》规定的4项常规科创属性评价指标的。
据森根科技招股书披露的相关财务数据显示，其以2017年至2019年为“最近三年”的基准计算，作为软件企业，其三年内累计研发投入占营业收入的比例为13.89% 。其在2017年至2019年的最近三年的营业收入分别为13599.79万元、17776.36万元和20208.89万元，营业收入复合增长率为21.90% ，则也完全满足复合增长率达到20%的要求。
2021年1月15日，森根科技还在其向证监会递交的IPO注册稿中称“基于已实现经营业绩、正在履行合同等情况，公司预计2020年度可实现营业收入为24000万元至26000万元，较2019年度增长18.76%至28.66%” 。
若真的按照森根科技预测的基本面发展，森根科技该次IPO的科创属性应是无可质疑的。
那么，看起来科创属性“优秀”的森根科技缘何在递交IPO注册申请之后突然变得科创属性不符要求呢？
据叩叩财讯获悉，森根科技在递交的IPO注册稿中，其对2020年的营业收入估计太过乐观，缺乏审慎，最终出来的数据不仅大大低于其向证监会申报材料中的预期，更让其与《指引》中所要求的科创属性评价指标相差甚远，而出现了不满足科创板企业上市的基本要求的情形。
据叩叩财讯获得的一组森根科技经会计师审阅的2020年财报数据显示，其2020年最终录得的营业收入仅为20313.33万元，比其在IPO注册稿中预测的营收下限24000万元还足足下降了超过15% ，同比2019年增幅仅0.52% 。
也就是说，当时间进入2021年6月之后，按照目前更新后的财务数据显示，森根科技在最近三年即2018年至2020年期间，其最近一年营收仅为20313.33万元，尚未达到3亿；在2018年至2020年间，其营收分别为17776.36万元、20208.89万元和20313.33万元，按此测算，森根科技最近三年内复合增长率则仅为6.9% 。
显然，森根科技目前则已经完全不能满足《指引》中关于申请科创板上市的企业必须“最近三年营业收入复合增长率达到20% ，或最近一年营业收入金额达到3亿元”的规定。
虽然《指引》规定，如不同时满足常规指标，若能满足5项“例外”条款的任意1项，也可认为具有科创属性。
【科创板IPO最大“钉子户”官宣上市失败！揭秘森根科技过会一年撤回申请为哪般：科创属性继续“大浪淘沙”】这五项“例外”规定分别：（1）发行人拥有的核心技术经国家主管部门认定具有国际领先、引领作用或者对于国家战略具有重大意义；（2）发行人作为主要参与单位或者发行人的核心技术人员作为主要参与人员，获得国家科技进步奖、国家自然科学奖、国家技术发明奖，并将相关技术运用于公司主营业务；（3）发行人独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的国家重大科技专项项目；（4）发行人依靠核心技术形成的主要产品（服务），属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等，并实现了进口替代；（5）形成核心技术和主营业务收入的发明专利（含国防专利）合计50项以上。