悄然加仓“大消费”，大佬杨东终于“动手”了，同时“进攻”券商股百亿股票私募阵营中

百亿股票私募阵营中，宁泉资产格外引人注意。
这不仅是因为创始人杨东曾是知名公募兴全基金的创始人、首任总经理， “奔私”仅一年受托管理规模就突破百亿元。
更因为，杨东对于股票资产的头部和底部是非常敏感的。
他当年在2007年和2015年两次公开看空，都十分准确，而在2018年末股市底部的加仓也十分果决。
这体现了杨东的交易“嗅觉” 。
这样一位交易高手最近又在忙着什么呢？
“答案”之一是，加仓A股资产！
年初判断是“小年”
资事堂了解到，自年初开始宁泉资产对持有人交流中就提到了2021年是“小年”的研判。
所谓“小年” ，就是相对于2019年-2020年两年连续大涨行情后，今年难以复制过去两年的行情，要面临估值的消化和指数点位的调整。
相关研究机构的调研也显示，宁泉资产的产品在今年总体上偏保守风格，控制股票仓位，特别是不去追热点，选择安全边际很高的资产。
此外，宁泉资产还积极使用个股期权等衍生品，并配置可转债和港股。
可以看出，杨东今年的投资风格总体是相对保守的。
三季度转而“有所”积极
不过，今年年内，杨东手中的数百亿受托资产还是会间歇的新投资一些公司，比如年初投资过兆驰股份等。
这种加仓动作到了三季度末开始明显变的“凌厉起来” 。
相关上市公司公告显示，宁泉资产在三季度末除了维持对大亚圣象家居股份有限公司的持股，还减持它早期持有的洲明科技、利亚德等公司外，新增进入了华自科技和奥佳华。
而且这次加仓动作比较大，华自科技合计持有1.5亿市值以上（三季度末数据，后同）；奥佳华更是加仓大802万股，季末持股市值达到1.8亿元！

文章图片
加上宁泉在港股持续买入的东方证券，杨东对于大消费、大制造和大金融领域的品种明显更加倾心。
倒是他年初预警过的新能源板块，杨东今年以来一直没有在参与。
套牢不买、跌必加仓？
这其中，杨东对大亚圣象和奥佳华两只个股的态度很值得回味。
【悄然加仓“大消费”，大佬杨东终于“动手”了，同时“进攻”券商股】大亚圣象主营是复合纤维板、复合木地板等，是这个领域的龙头企业。
但这个产业和家具装修的热度密切相关，今年以来也深受房地产业景气下行的影响。股价从年内最高峰跌了超过4成左右。

文章图片
奥佳华则是医疗保健领域的公司，主营是家用按摩椅，是这个领域的国产三强之一。它在年内的跌幅也大亚圣象接近。
但这种走势节节败退的公司，并没有让杨东有所动摇。
对于大亚圣象这个公司，宁泉资产在一季报就基本完成了建仓，该股4月份创下年内新高后就节节下跌，而期间，杨东一直稳定持有该公司不减仓。
奥佳华是公募基金年内持有的热门公司，上半年涨幅翻倍，下半年接近腰斩， 11个月忙下来是收益“负值” 。
这样的公司也是兴全系基金重点参与的，但杨东之前控制住节奏没有出手，倒是在这轮公司底部大规模出击，一举进入该股前十大股东。
进攻券商股
此外，宁泉资产的代表产品中，对金融机构的偏爱也比较明显。
资事堂了解到的信息，宁泉资产的主要投资行业中，前五大中有两个大金融行业，分别是非银金融和银行。

文章图片
而据最新的公告信息， 11月4日宁泉资产在港股市场继续增持东方证券37万股，每股作价6.11港元，总金额为226.07万港元。
这笔增持后，宁泉资产持有东方证券已经达到1.23亿股，市值超过7亿港元。
复盘发现，自2020年一季度起就不断增持港股东方证券，去年3月-7月宁泉累计五次买入；2021年1月、3月和6月份，宁泉资产陆续增持三次。从东方证券K线图来看，近一年东方证券股价拉高后，自8月下旬起股价开始调整，宁泉资产依然是“跌”势中再次顺势接到东方证券的低价筹码。
公开信息中，宁泉资产对港股上市的内地券商兴趣浓厚。今年以来，宁泉资产陆续增持港股上的中原证券、国泰君安、中信建投等三只券商股。
这种“横刀立马”的架势，倒确实是杨东的风格。