中集集团的减碳版图( 二 ) 一家公司的标签与命运

作为全球最大的二氧化碳排放国，中国近年来通过大力发展光伏、新能源汽车，实现了产业的弯道超车，但仅凭这两项，却尚不足以进一步深度脱碳，达成碳中和目标。
例如新能源汽车的电池供应商，由于要使用大量锂、钴、镍等金属材料，其实都属于冶炼、化工企业，其生产过程中，金属材料的开采、生产加工都会产生大量能量消耗和碳排放。
在此背景下，我国开始密集出台相关产业政策促进氢能源发展，自2019年开始，氢能源首次写入政府工作报告，之后迎来了相关产业政策发布的密集期。
据不完全统计，从2006年到2019年，在这13年期间国家层面颁布的氢能源相关政策大约22个， 2019年之后到现在不到3年时间颁布的政策超过25个，地方层面的更是全面开花。
这构成了氢能产业发展的大背景，使得氢能产业迎来历史级的发展机遇。
一张氢能路线图，清楚地展现在市场面前——到2030年，随着氢能成本的下降，氢能在重型运输领域极已具价格竞争力；到2035年后，氢将作为重要的能源在主流工业领域和交通领域大规模推广应用。
而到2050年，随着氢能降本以及氢能汽车逐步渗透，氢气的市场空间有望达到7000亿+ ，汽车的市场空间有望达到万亿规模，而整个氢能产业链的市场空间预计超过十万亿。
因此，企业涉足氢能领域，并不是市场讨论的重点，关键的因素在于，作为氢能路线图落地的实际操盘者，企业究竟会从产业链上的哪一环入手。而这也关系到我们研究的关键——中集集团的减碳版图，究竟从何展开。
储氢瓶里的市场机会
按照产业链由上到下的次序，氢能源产业链可以分成三段，它的上游，是氢生产与供应；中游，是燃料电池及核心零部件，而它的下游，则是燃料电池应用。
在氢能产业链带来的万亿蓝海市场中，其实处于一个从0到1的产业阶段。
这意味着，在市场上并没有真正意义上的产业龙头，而各路资本纷纷布局于此，其目的不尽相同。或是为了自身节能碳减之需，或是为了拓宽产业赛道，或是为了实践上下游一体化，或是为了增加资本概念。

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除去为了贴上“氢能标签”的少数炒作者，真正力图在产业内有所作为的企业，都要自发地遵守一条现存的产业规律：那就是氢能源发展处于初级阶段，技术发展不成熟、成本过高，所以并不能一蹴而就地进行商业化平铺，而是需要采用技术的渐进发展方式。
不过，这条发展路径，并不模糊。
在上游制氢环节，随着光伏/风电度电成本的下降，以及弃风弃光的利用，逐步从蓝氢（通过裂解煤炭或者天然气获得氢气）与灰氢（对焦炭、纯碱等行业的副产物进行提纯获取氢气），向绿氢（利用风能、太阳能等可再生能源制氢）过渡，因此可以看到，加氢站建设正在全面展开。
在中游，燃料电池技术随着规模生产，大幅降本的未来亦不难预测，而在下游，氢能商用车的应用，也同样是一批车企长期投入的方向。
对于中集而言，它选择的方向，在于自身现有的产业基础——以旗下子公司中集安瑞科在气体储运业务上的能力储备，实现对氢能产业链上游的切入。
在中集安瑞科的业务历程上，它在清洁能源、化工环境和液态食品各类型装备的制造领域长期深耕，公司对于低温、高压气体能源的管理能力，以及它在LNG储运领域的产业地位，正是资本市场最为熟知的标签。
正是凭借这种能力积累，成为了中集积极介入氢能核心——储运加业务的可能性。
但对于储运加业务而言，企业层面想要入局其中，有一个关键环节是绕不开的，这个环节又与一个重要设备相关：储氢瓶。
在氢能产业链中，储氢瓶的作用至关重要，它是运输过程中的载具容器，也是加氢站的储存设备，氢能源车没有它，也谈不上燃料储备。可以说，储氢瓶上连氢气制造，中承氢气存储，下接氢气应用。
这种不可或缺的地位，造就了一个确定性的结果——储氢瓶拥有广阔的市场空间，天花板极高。
【中集集团的减碳版图】储氢瓶的天花板，达到了一个怎样的量级呢？根据测算， 2020-2050年中国储氢瓶市场规模合计有望达到3234亿元， 2020-2025年新增市场规模约为111亿元， 2020-2035年间市场规模约为831亿元。