睿远基金三季报出炉，傅鹏博、赵枫同时重仓这四只股票( 二 ) ·点加关注

探寻其选股的标准，傅鹏博也在三季报中指出：“管理层是否锐意进取，所处行业是否符合国家支持的产业发展方向，是我们考量的核心因素。如果将投资时间维度延长，能源结构变化中相关的投资机会，先进制造业中‘专精特新’公司的投资机会，都需要加强研究和聚焦。 ”
此外，随着上市公司三季报的逐渐披露，该基金的隐形重仓股也逐步浮现。例如半导体公司石英股份第六大流通股股东、表面活性剂龙头皇马科技的第五大流通股东、工业母机概念股上机数控的第七大流通股东均是睿远成长价值。
表2：睿远成长价值前十大重仓股一览

文章图片

文章图片
赵枫直言选股难度增加，用长期视角投资
睿远另一位名将赵枫管理的睿远均衡价值三年，前三季度的净值表现与成长价值相似，只有-0.72% 。从规模来看，目前仍处于三年中的封闭期，或许是由于净值的变化,三季报显示规模小幅下降至159.35亿元。不过，该基金的股票市值占基金总资产的比重为89.1% ，略高于二季度末86.1%的股票仓位。
三季度末，该基金的前十大重仓股分别为中国移动、小米集团-W、吉利汽车（港股）、万华化学、东方雨虹、舜宇光学科技（港股）、生物股份、华润啤酒（港股）、三诺生物和思源电气。其中，除了将二季度末重仓股中的威高股份“剔除”、思源电气取而代之之外，该基金另外9只重仓股与二季度末没有变化。
而且，思源电气也并不是当季才被赵枫青睐，在半年报睿远均衡价值三年中报完整的持股名单中，思源电气就位列第11位。根据上市公司思源电气的三季报，其前三季度实现营业收入61.22亿元，同比增长20.81%；净利润9.41亿元，同比增长7.33% 。该公司三季度的股价涨幅也达到了28.48% ，成为了该基金前十大重仓股中，唯一前三季度在二级市场上涨的一只标的股。
除了该基金外，公司的前十大流通股东中还有李竞管理的东方红启东三年、杨浩的交银新生活力和王崇的交银新成长。不仅是与公募名将英雄所见略同，赵枫与傅鹏博显得更为“默契” ，中国移动（港股）、吉利汽车（港股）、万华化学和东方雨虹4只重仓股均出现在两只睿远产品的最新三季报中。
不过，在三季报中，赵枫也坦言市场的不确定性给他的选股带来了较大的挑战，因此，他也将投资的视线拉长：“从长期的视角去看待，符合社会进步方向、长期创造价值的公司仍会持续带来回报，但高估值和长周期也会带来具体标的选择风险。此外，从市场整体看，回报越来越集中在少数存活下来的优秀企业上，这种情况有可能会在未来继续上演。社会和市场的这些演进，对我们的投研工作提出更高的要求和挑战。 ”
从上述睿远产品三季报来看，某种程度上可以说两位名将选择以不变应万变，不仅没有追风新能源产业链，而且也没有在煤飞色舞的资源股行情中着更多笔墨，
坚守着自己的投资初心！
表3：睿远均衡价值3年持有重仓股

文章图片
【睿远基金三季报出炉，傅鹏博、赵枫同时重仓这四只股票】（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖建议。）