宁德时代超越贵州茅台成为基金第一爱股，基金三季度做了哪些调仓变化？宁德时代超越贵州茅台成为基

宁德时代超越贵州茅台成为基金第一爱股，基金三季度做了哪些调仓变化？
截止2021年10月27日上午10点， 3584只普通股票型、偏股混合型以及灵活配置型基金中3302只已披露2021年三季报，披露率超过90% ，已具备代表性，因此海通策略以此数据为样本对基金的持仓情况做了分析。
1）整体：份额和仓位均上升
从份额看， 21Q3普通股票型、偏股混合型、灵活配置型基金份额分别为4300、24000、9500亿份，较21Q2分别增加80（2%）、1900（8%）、900（11%）亿份。从仓位看， 21Q3普通股票型、偏股混合型、灵活配置型基金仓位分别为87.2%、84.7%、68.4% ，较21Q2分别上升0.3、0.3、5.7个百分点，仓位整体上升。
2）风格：再次偏向成长
2013年以来是一轮完整的风格轮换周期， 13-16年为成长占优， 16-19年中为价值占优， 19年中至今为成长占优。
21Q3中证100成分股市值占比环比下降5.7个百分点至36.9% ，高于2013年以来的均值33.9% ，处于13Q2的水平；上证50成分股市值占比环比下降1.6个百分点至20.9% ，高于2013年以来的均值18.9% ，处于13Q2的水平；创业板成分股市值占比环比下降1.7个百分点至20.1% ，高于13年以来的均值12.4% ，历史上仅次于21Q2 。

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3）行业：加化工有色券商，减白酒医药电子
分析基金重仓股中各大类行业情况， 21Q3基金重仓股中能源材料行业市值占比上升4.7个百分点至18.2% ，制造行业市值占比环比上升1.3个百分点至21.5% ，金融地产行业占比上升0.6个百分点至6.9% ，科技行业占比下降1.3个百分点至18.5% ，消费类行业市值占比下降5.1个百分点至34.4% 。
从相对全A自由流通市值超配比例的角度看，考虑股价变动因素后， 21Q3基金重仓股中券商、电气设备和房地产超配比例明显上升，分别环比上升1.0、0.6和0.6个百分点；白酒、电子和机械设备超配比例明显下降，分别环比下降1.9、1.5和0.4个百分点。

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4）持股集中度：前20大重仓股占比下降
21Q3持股规模前10只个股整体市值占比为24.4% ，相较21Q2下降了4.9个百分点，高于13年以来的均值19.6% ，处于13Q2的水平。
基金重仓股中宁德时代市值占比超越贵州茅台位列第一，药明康德超越五粮液位列第三，具体来看：

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资料来源：券商研报
风险提示：股市有风险，入市需谨慎
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