民工看市基金组合月度运行报告（2021年8月）各位读者大家好

各位读者大家好， 8月的月度报告出来了，和大家分享一下组合运行情况。
一、概览
沪指7月涨
4.31%
【民工看市基金组合月度运行报告（2021年8月）】；深证成指跌
1.00%
，创业板指跌
6.57%
；科创50大跌
9.43%
；沪深300指数跌
0.12%
。
各个权益组合本月涨跌不一，其中：

文章图片
总体来讲，各个组合均继续跑赢沪深300指数，其中小钢炮继续大幅跑赢沪深300指数。 8月份对组合进行过大幅调仓，有一定效果。

文章图片
从跟投情况看，各组合跟投数增长比较稳定，如上期报告所述，我在尽力调仓，争取寻找更契合当前市场风格的产品，规避规模过大的产品，在高波动和高换手的风格下试图寻找一个平衡点。
二、业绩归因
投基方法论
8月初，将最后一点景顺长城绩优成长混合清仓，清仓后，该产品再次经历一轮大跌，回撤达到年内新高（37.61%）。
月底纳入几只新产品：九泰久益、银华心怡、博道嘉元，加上李进刚刚接手的景顺长城科技创新，清仓方正富邦策略精选和招行行业精选，把易方达新收益转化成易方达瑞程。
总体而言，组合保持了一定的更新迭代频率，后续还将继续挖掘投资总监们的优秀产品。
目前持仓：
富荣富锦混合C
招商制造业混合C
上投摩根新兴动力混合A
易方达瑞程灵活配置混合C
景顺长城科技创新
长安裕隆混合C
九泰久益混合C
银华心怡灵活配置
博道嘉元混合C
长跑老司基
由于老司基上半年持仓太过于笨重， 8月
“长跑老司基”如期做了一些仓位调整，整体更偏向中小盘成长一些。
前一次调整我就想把两周蔚文和赵晓东两位调整出去，但还是忍住了，做了一些切换，把中欧新蓝筹换成了中欧新趋势，把国富基本面优选换成了富国中小盘。当时复盘这个切换是有超额的——中欧新蓝筹近三月跌1.81% ，中欧新趋势近三月跌1.59%；国富基本面近三月跌6.87% ，而国富中小盘近三月跌3.32% 。这个超额很小，但我仍然觉得两位基金经理的风格暂时不适合当下的市场，切换太少，重价值轻配置。我不是说他们俩不好，长期看他们仍然是非常优异的顶级基金经理，而是我对于组合有了性价比更高的选择，当然这个切换不一定对，如果每次调仓的胜率保持在60%以上，我认为就是有效的。
当然切换还有一个原因，就是尽量把管理规模太大的基金经理调出去——周蔚文管理500亿了，赵晓东也有200亿了，而过钧不到80亿，大部分还是债，黄安乐也只有不到80亿。
为了平衡组合的风险，我选了更具有攻击性、波动率更高的黄安乐（工银瑞信权益投资总监），以及有绝对收益理念和大类资产配置思维的过钧（博时基金首席基金经理），两位也都是管理产品年限很长的基金经理，历史业绩优异。
新纳入的产品是工银中小盘和博时新收益，此前都有介绍过，不赘述了。
后续我将会继续优化持仓结构，把风格做得更加集中一些。
目前持仓：
圆信永丰优加生活
易方达安心回馈
易方达新收益混合C
博时新收益混合C
长安裕隆混合C
东吴兴享成长混合C
华泰柏瑞激励动力混合C
方正富邦策略精选C
工银中小盘混合
精选中生代
受医药板块拖累，中生代8月走势较为疲软。医药集采的影响短期可能不会消除，加上中报后的业绩真空期，四季度或更久以后可能才是医药布局的时间，暂时调出观察，将风险敞口暴露到新能源行业。此外，由于袁芳规模太大且限购，将工银文体产业替换为张宇帆的工银新兴制造。
调整持仓后，组合整体仍然是均衡偏成长风格，风险敞口暴露没有加大，对于9月还是比较谨慎。
目前持仓：
交银先进制造混合
华安媒体互联网混合
富国美丽中国混合
兴全合泰混合C
中银智能制造混合C
工银新兴制造混合C
嘉实价值精选股票
刺基小钢炮
小钢炮持续领跑，逻辑还是之前的逻辑，但需要注意9月风险可能加大，尤其是新能源回调的风险。
军工行业由于持续性不强，所以暂时没有纳入的打算，长期看，新能源仍然是大赛道。
看好化工行业，尝试买入一些易方达供给改革和永赢竞争力精选，暂时没有给组合贡献太多收益。