曲艳丽 | 文姚志鹏的职业生涯|嘉实基金姚志鹏，强调的是「一种大国崛起的使命感」( 二 ) 曲艳丽|文

当时光伏行业也有很多很优秀的企业，但他们在做完全不同的事，比如多做点利润、最近缺货了商量集体涨价，姚志鹏一想到这个事，觉得公司就平庸化了。
后来在一次采访中，姚志鹏阐述了抓住此类大级别牛股的方法：①空间要大，符合国家产业发展趋势，符合普世价值观。 ②选好方向后再去想， “谁是最凶狠的那匹狼” 。
他形容，一家公司的创始人就像头狼，看到方向、冲到位置、发现猎物，然后带着狼群包抄。
3
姚志鹏是嘉实基金成长风格投资总监，人称“姚局” 。
这是北京话，意思是很仗义、有局气。
他的代表作——嘉实智能汽车，自2016年4月管理至今，累计回报299.26% ，年化回报29.84% 。其中，嘉实智能汽车2021年迄今收益率20.66% ， 2020年收益率93.91% 。 (wind,2021.8.16)

文章图片
7月9日，安信证券策略团队发布研报《从“茅指数”到“宁组合”：分化背后》，定义了一个新鲜的概念：“宁组合” ，因宁德时代(300750,股吧)市值排名第一而得名。

文章图片
安信证券定义，宁组合的行业构成包括：①步入技术成熟期且处于加速扩张期的高成长性赛道，如新能源车、光伏、医美、医疗服务、CXO 。 ②处于向上景气周期的具周期属性的长赛道，如半导体。
也就是说，当前环境下估值约束较弱的两类优质赛道。
“姚志鹏是宁组合投资风格的一个领军人物。 ”安信证券陈果在一个论坛上称。
的确，姚志鹏是市场上第一批挖掘和介入宁组合的基金经理之一。前述故事中的锂电池龙头、光伏龙头，都是宁组合的重要构成。
2016年二季度，姚志鹏初接手嘉实智能汽车股票，即将阳光电源(300274,股吧)收入囊中。
2017年，他买入恩捷股份(002812,股吧)、汇川技术(300124,股吧) ， 2018年，又找到亿纬锂能(300014,股吧)、捷佳伟创(300724,股吧)、天赐材料(002709,股吧) 。
统计数据显示， 2016年一季度至2020年四季度，前十大重仓“宁组合”(剔除医药)出现次数，姚志鹏达129次，排名全市场第一。 (统计范围：全市场10亿以上，基金经理2019/3/31前上任的偏股、股票型基金)
但姚志鹏有着自己独特的见解：
“宁组合”的资产内涵，代表的是国家在追赶阶段亟待发展的两类关键资产。
包括①“卡脖子”方向。芯片之外，还包括粮食安全、产业链安全、能源安全、国家安全、信息安全等国家发展中需要进口的关键科技、关键材料和关键技术。 ②“国家名片”方向。大国竞争中具备全球竞争力的关键行业，包括历史上的高铁、光伏、风电、而对于能源、效率等领域，它背后新能源、新能源汽车和人工智能、先进制造。
“这是中国在赶超全球领先经济体的最后一轮。你要走向全球最巅峰的状态，有些行业必须发展——国家竞争最后拼的是什么？拼的是全要素生产率，拼的是资源成本。 ”姚志鹏补充。
姚志鹏强调的是“一种大国崛起的使命感” 。
如同白酒和医药在“茅指数”中的地位，芯片、新能源也是“宁组合”中精神领袖级别的存在。
“所有的投资，最后在长周期有一个终极依托，一定是源源不断的生命力。 ”姚志鹏在一次采访中称。
2021年，是宁组合正式踏入历史舞台的第一年，也是市场讨论宁组合、茅指数分化的第一年。
“每个时代伟大的投资机会都是那个时代的缩影。 ”姚志鹏认为，今年的分化开启，这是新时代趋势来临的征兆，接下来一定会有顺应当下这个时代的王者出现。（责任编辑：董云龙）
【曲艳丽 | 文姚志鹏的职业生涯|嘉实基金姚志鹏，强调的是「一种大国崛起的使命感」】来源：和讯网