免费研报精选：“煤飞氢舞”来了！继锂电、光伏之后新能源领域又一个数千亿级市场( 二 ) 今日(8月5日)A股三大股指全线低

德邦证券表示，当前时点，考虑到军工行业的高增长及高确定性，配置价值凸显。随着武器装备的加速列装，行业的高景气度将进一步持续。目前市场对军工行业短期高增速已无太多疑虑，更多分歧在于行业未来市场空间及高增长的持续性。我们认为，在“建设世界一流军队”这一目标的指引下，军工行业市场空间广阔，本轮装备建设大潮目前仅是一个开始。展望下半年，批产型号的产能爬坡，以及部分在研型号逐步转入批产，将为行业带来新的增量空间。下游武器装备的旺盛需求也将带动上游军工电子、原材料以及中游设备等细分赛道在三季度继续保持高景气。
光大证券认为，在国防建设需求的牵引下，在内循环为主的双循环发展格局下，军工行业仍能保持高景气度，持续高速发展。我们建议2021年下半年国防军工行业投资继续沿国防建设刚需、内外循环拓展两条主线进行。

文章图片
【主题四】房地产
首创证券指出，下半年销售仍将承压，龙头个股估值待修复。 7月单月百强房企销售同比增速下降，随着部分热点城市调控升级以及房地产贷款增速的下降，持续旺盛的地产需求释放节奏预计将受到影响，同时多个重点城市房贷利率有所上调，后续预计伴随着金融机构对房地产贷款集中度各项指标管理的落实，销售增速中枢将逐步下移。当前地产行业政策面担忧情绪犹存，板块估值及主流地产股均为全年新低水平，我们相信行业基本面及估值的持续背离将得以改善，看好在全年政策和基本面企稳的大背景下地产行业的估值修复行情。推荐1)拥有优质土地资源的房地产企业；2)业绩改善、财务指标健康的公司；3)运营能力、成本管控能力、融资能力、非市场化拿地能力具有优势的房企。
中国银河证券表示，在行业供给侧改革的大环境下，对于优质住宅开发房企是风险也是机遇，行业估值处于历史最低水平，具备足够的安全边际；物业管理行业全面迎来黄金时代，万亿级市场空间助飞跃，行业进入基本面与政策面共振的阶段。目前行业正处于快速扩张阶段，科技赋能加速行业发展，高业绩指引和企业品牌力为估值提升创造想象空间。我们建议关注优质住宅开发行业龙头股。

文章图片
【免费研报精选：“煤飞氢舞”来了！继锂电、光伏之后新能源领域又一个数千亿级市场】（文章来源：东方财富研究中心）

免费研报精选：“煤飞氢舞”来了！继锂电、光伏之后 新能源领域又一个数千亿级市场( 二 )

免费研报精选：“煤飞氢舞”来了！继锂电、光伏之后新能源领域又一个数千亿级市场( 二 )