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Beta指数的配置通常是对各个组成部分进行相等的权重配比 ， 或根据市值、价格设置加权权重 。 在之后的Beta指数构建中 ， FormationFi可能会基于价值、规模、动量、收入等指标特征对指数进行倾斜配比 ， 从而获得更优异的收益表现 。
Gamma策略：抵御下行压力的稳定收益
投资组合在下跌、修正、崩溃以及熊市到来时 ， Gamma策略能够提供一个相对稳定的回报 。 它在整体投资策略中的作用就是平衡其他指数类别所固有的风险 。 在传统投资中 ， 这是通过平衡不同类别的资产实现的 ， 这些资产通常对同一事件有着相反的市场表现 。 因此合并后的资产总会有增长和收入——例如股票与债券的结合、股票与大宗商品的结合 。
在加密世界 ， Gamma指数选择的「债券」是跨链上能获得利息的稳定币项目 。 资产平台将按照最为严格的过滤标准进行选择 ， 如技术健全性以及经济尽职调查原则 ， 以确保最高的可靠性 。 这些资产包括DAO的治理代币如Compound ， Aave ， Cream以及其他主链代币 。 通常情况下 ， 此类有息资产的平均年化收益率在3%-8% 。 考虑到10年期美国国债收益率如今水平在1.35%左右徘徊 ， Gamma策略的回报率并不低 。
同时 ， Gamma策略也提供了抗市场下行的组合方案 。 首先 ， Gamma策略使用部分现金流购买去中心化交易平台的期权产品；其次 ， 买入有抵押物支撑的稳定币如黄金抵押型稳定币 。 这些行为可以有效提振市场信心 。
Gamma的配比与市场波动率成正比：
市场波动率↑?Gamma在「全天候策略」中的比重↑

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