利好落地！释放1万亿政策超快落地

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政策超快落地，释放1万亿资金！

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这次的降准是全面降准，之前市场的预期更多是定向降准，因为原来的政策表述中有“针对大宗商品价格上涨对企业生产经营的影响” ，全面降准是超预期的。
降准的目的是为了稳增长，目前的经济情况是PPI增速相对较高，但CPI增速较低，降准释放流动性，消费端能承受的住，但成本端依旧有压力，为了解决成本端的压力，后续可能会有更多的政策配套出来。
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今天的市场新能车条线继续涨，银行继续跌，新能车从上游资源，到中游电池，再到下游整车，全线爆发，感觉新能车板块快把其他板块的流动性吸干了。早晨看盘时候有个感觉，就是现在每天达成万亿成交的速度越来越快，而且沾边就涨。
而且涨着涨着利好就来了，上半周从锂扩散到稀土，现在稀土也成功的涨出产业政策文件。这下赶上释放货币政策的刺激，资源的情绪估计又要动一阵子。
上游资源领涨的是锂，给新读者强调下要点，最核心的事实是行业不缺冶炼产能，缺的是锂矿，行业龙头赣锋锂业今天+5.64% ，市值连续创新高，我们在6月1日文章中梳理的锂矿清单，到今天的涨幅中位数是32% ，才一个多月的时间，锂的供应格局短时间内没有发生那么大的变化，涨这么多还是因为市场对新能车赛道的情绪太好了。
上游资源的火热情绪，从锂扩散到了钴和稀土，钴的逻辑跟锂有点像，都是说新能车销售火爆，带动需求上升，另外非洲疫情，导致钴的生产运输受阻，产品涨价。
【利好落地！释放1万亿】相对来说，钴的逻辑没有锂那么顺畅，因为钴最大的供应来自非洲，国内的钴相关公司在非洲都有矿，也可能会受疫情影响，这个传导逻辑相对锂来说更加复杂。
钴的格局与锂不同，需求端，以特斯拉为代表的车企，一直强调自己在研发无钴电池，这块的不确定性挺大，供应端则要关注嘉能可Mutanda复产、欧亚资源RTR爬产、印尼镍钴项目带来供给增量等诸多因素。
稀土这边，很多人可能都听过稀土是国内重要的资源，但是对这个产业链的了解并不深，稀土的产业链可以大致分为，上游开采、冶炼，中游的精深加工，下游的应用：

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现在资本市场比较关注的是由稀土材料制成的永磁材料，它可以用于制造永磁同步电机，是电动车重要的部件，特斯拉Model3和绝大部分国产电动车都在用永磁同步电机，这波新能车销售高景气，加上最近有关部门强调，推动《稀土条例》尽快出台，稀土这波情绪起来很猛，北方稀土、盛和资源、包钢股份等一大批公司涨停。
中游电池板块的情绪也有明显的扩散，今天龙头宁德时代下跌，但不少做电池材料的公司纷纷大涨，后排和支线各种出风头。
新能车的资源端，我们目前最关注的还是锂，今天梳理头部锂企业未来的盐湖提锂供应增量和国内锂矿公司资源储量。

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1）昨天两家业绩大增的热门公司，万华化学大涨，酒鬼酒大跌，白酒权重股茅台五粮液带头测试下面的支撑位，铁了心去试年线了。东方财富预计上半年实现净利润35亿元-40亿元，同比增长93.53%-121.18% ，同比增速挺不错，不过东财一季度有19亿的净利润，环比就没啥增长。
2）高瓴单独调研了牧原股份，根据公告的调研纪要，牧原领先区域的养猪成本是14元/公斤左右，所以如果猪价跌破这一水平，牧原就要亏钱。调研的内容很多都围绕在智能养猪设备提高养猪成绩上，给人的感觉就像是：给我投资，我就能压缩成本，挺过这一波周期……
如果牧原能拿到高瓴的投资，当然是绝对的利好，但高瓴调研并不代表它就一定会投资，我拿去牧原调研的高瓴员工名字搜索了一下，他们曾经调研过不少企业，不是家家都会投资。
牧原股份的财报打分是87分，财务优势标签和风险提示可以点击下图查看：

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3）联发科6月营收涨88.9%、台积电6月营收同比涨23% ，满产满销从核心龙头开始。今天跟一个小企业主聊科技，说起制造业赚钱的一个小事实。他的厂子满产会涨价3-5% ，别看就是这么一点，对净利润的弹性可是影响巨大的，前期为什么重点跟踪满产满销的半导体公司，就是因为大部分A股公司利润绝对值低，有个很低的基数，遇上涨价就迎来很大的弹性。