2019年以来豫企累计发行87.1亿美元债河南企业境外发债如何进一步出海【大河报·大河财立方】（记者

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【大河报·大河财立方】（采访人员陈玉静）随着对外开放程度加深，境外发债企业不断增多。河南企业也不断走向国际市场寻求多样化融资。 2019年以来，全省8家省市级国有投融资公司、4家民营企业累计成功发行87.1亿美元债。
在金融进一步对外开放的背景下，河南企业如何更好地利用国际资本市场，进一步拓宽融资渠道？
7月6日，河南省跨境债务融资实务培训会在郑州举行，此次培训会由河南省地方金融局、河南省发改委、人行郑州中心支行主办，旨在帮助河南企业更好地利用国际资本市场，帮助实体经济在跨境投融资项下做好全面风险管理、树立风险中性意识。

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海外发债企业要像爱护眼睛一样讲究信用
当前，随着我国经济进入高质量发展阶段，对优化融资结构提出了更高的要求，海外市场作为一项重要的直接融资渠道，在优化资源配置、提高资金使用效率、支持实体经济发展等方面的作用日益凸显。
人行郑州中心支行副行长王深德在现场表示，人行郑州中心支行、外汇管理局河南省分局高度重视金融市场培育壮大和规范发展，近年来，与省地方金融局等部门协同发力，不断增强银行间市场、外汇市场服务实体经济的针对性和有效性。
一方面多层次多主题组织召开政策宣讲会、工作推进会，积极推动河南省企业到银行间债券市场和境外市场扩大直接融资规模；另一方面，加强跨境投融资政策的宣传推介，指导市场主体用好国际国内两种资源，帮助符合条件的企业用好跨境投融资政策，支持河南涉外经济高质量发展。
“未来希望各位企业家专注主业，加强内部管理，规范会计核算，做好信息披露，不断提高企业信用等级，特别是要瞄准‘30·60’目标、‘万人助万企’等国家和本省的政策导向，积极发掘优质项目，主动运用好跨境债务融资工具，争取早日享受到政策红利；另外，也希望企业家，特别是已经在海外发债的企业，要像爱护自己的眼睛一样，讲究信用，信守承诺，珍惜信誉，加强对即将到期债券的监测和管理，及早准备好预案，安排好偿付资金，以一诺千金的良好信誉，共同维护好河南企业在海外的信誉和形象。 ”王深德表示。

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中资境外债券市场具有持续吸引力
在境外发债颇受重视之下，海外发债如何实操？未来发展空间如何？
人行郑州中心支行资本管理处副处长何伟丽就境外发债外汇管理、风险管理政策以及跨境担保、内保外贷实务操作等内容进行专题讲解。
何伟丽表示， 2017年以来，境外发债进入成熟发展阶段，发行主体上，近年来，由于境内融资收紧，政府融资平台异军突起，境外发债数量增多，规模也在上升。目前在境外发债的管理上，一种是境内主体境外发债，按照外债管理；一种是境外主体境外发债，如有境内机构提供担保，则按照内保外债（内保外贷）管理。
“虽然境外发债有融资成本低、发行条件宽松等优势，但企业发行境外债，也要关注发债利率波动、资金使用脱实向虚、期限错配、集中到期、汇率波动等风险。 ”何伟丽表示。
中金公司相关专家表示，打开境外债务融资渠道，可以提高公司财务灵活性、获得较有竞争力的融资成本、提升公司以及当地在国际资本市场的形象及知名度。该人士表示，目前地方国有企业债券普遍受投资人欢迎，在合适的市场窗口下发行均获得了较低的融资成本。
此外，展望未来，随着近年来中国发行人境外债券发行总量的上升， 2020~2022年中资企业境外债券再融资需求将继续攀升。
上述中金公司人士表示，全球低利率环境下，中资境外债券市场在全球范围内呈现持续的吸引力。
此外，中金公司专家还就宏观经济形势、中国资本市场开放与发展、近期境外发债案例等内容，详细介绍了境外债券汇率风险、利率风险、声誉风险等风险防范方法和举措。
采访人员注意到，此次培训会采用线下和线上相结合的方式进行。省内已发行境外债企业、境外债后备发行企业、省直有关部门债券业务负责同志等60余人参加现场培训和交流活动，同时全省金融局系统、上市公司、上市后备企业、市属投融资公司等200余人参与线上培训。

2019年以来豫企累计发行87.1亿美元债 河南企业境外发债如何进一步出海

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