中国基金报|规模＂秒杀＂茅台！这个“巨无霸”要来了千呼万唤始出来,金龙鱼IPO定价

千呼万唤始出来,金龙鱼IPO定价终于出炉!
24日凌晨,益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司(金龙鱼)发布公告,称与联席主承销商中信建投和中金协商确定,将发行新股逾5.42亿股,发行价为25.70元/股。
值得注意的是,金龙鱼将于9月25日进行网上和网下申购。
总市值近1400亿
根据公告,金龙鱼拟发行5.42亿股,占发行后总股本的比例为10% 。按此比例计算,金龙鱼还未上市,总市值将达到1393亿元。
招股书显示,其募资需求合计为138.7亿元,将用于厨房食品项目,包括食用油、面粉及综合项目。这也意味着,金龙鱼成为创业板有史以来IPO募资规模最大的企业。
根据23日收盘后的创业板各股总市值来看,宁德时代以4589亿元排名第一。金龙鱼还没有上市,就以近1400亿的总市值跻身创业板第7名,高于“猪中茅台”温氏股份,略低于蓝思科技。

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由于创业板上市首日不设涨跌幅,金龙鱼仅需上涨230%,可以成为创业板一哥,只需要上涨60%,就可以跻身创业板市值前三名!
营收相当于两个茅台
虽然此次IPO代码最后定为“金龙鱼”,事实上作为国内知名的粮油品牌,金龙鱼仅仅是上市主体益海嘉里旗下众多品牌中的一个。
公开资料显示,益海嘉里是国内最大的农产品和食品加工企业之一,旗下拥有“金龙鱼”、“胡姬花”、“香满园”、“欧丽薇兰”等多个知名品牌。
根据尼尔森数据,报告期内,公司在小包装食用植物油、包装面粉现代渠道、包装米现代渠道市场份额排名第一。可以说,益海嘉里是当之无愧的“中国粮油一哥” 。
【中国基金报|规模"秒杀"茅台！这个“巨无霸”要来了】根据招股书显示,益海嘉里2017年至2019年的营业收入分别为1507.66亿元、1670.74亿元及1707.43亿元。
这是什么概念呢?
2019年年报显示,贵州茅台2019年的营收为888.54亿元,蒙牛乳业2019年的营收为791.64亿元,伊利股份2019年的收入为902.23亿元。
也就是说,从年营收来看,金龙鱼(益海嘉里)=2个贵州茅台=蒙牛+伊利
从创业板整体情况来看,2019年创业板营收前三甲分别为上海钢联、温氏股份、宁德时代,3家上市公司去年营收分别达960.55亿元、572.4亿元、296.11亿元。以此来看,益海嘉里2019年的营收也可位居创业板榜首。
从净利润来看,2017年至2019年,益海嘉里归母净利润分别为50亿元、51亿元和54亿元,与调味品龙头海天味业2019年53亿元的归母净利润相当。
和海天味业一样,2020年初,新冠疫情反而助推了益海嘉里业绩增长。
最新披露的招股书显示,今年上半年,益海嘉里实现营业收入869.73亿元,同比增长10.53%;实现归母净利润30.08亿元,同比增长88.35% 。
在一些投资者看来,益海嘉里上市后,凭借其营收实力和市值的增长速度,有望成为“创业板的海天味业” 。
97岁"亚洲糖王"的传奇
根据招股书显示,金龙鱼的发行人直接控股股东为香港公司Bathos,持有金龙鱼99.99%的股份,而Bathos系丰益中国(百慕达)的全资子公司。
虽然根据丰益国际的持股情况来看,该公司不存在实际控制人。但是据益海嘉里官网显示,该公司由著名华侨郭鹤年与其侄子郭孔丰共同投资新加坡丰益国际集团。

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虽然不清楚丰益国际最终持有金龙鱼多少股份,但是根据丰益国际的前4大股东的情况来看,郭氏家族至少持有42%以上的股份。
作为马来西亚首富,郭鹤年目前以110亿美元(约合690亿元人民币)的身家位居福布斯富人实时排行榜的173位。