定量筛选基金三个重要指标一、波动率波动率越低

文章图片
【定量筛选基金三个重要指标】一、波动率
波动率越低，基金的投资表现越平稳；反之，基金在获取回报的过程中波动越大。
通过波动率对基金进行筛选时，一定要在同类基金之间进行比较。一般来说，成长与高质量风格的基金、均衡风格的基金、价值风格的主动权益基金间波动率是由高到低排列的。此外，波动率还可以评估基金的风险特征：通常，高波动率的基金风险偏高，低波动率的基金风险偏低。当然了基金投资的风险还可以根据最大回撤、夏普比率来进一步的衡量。
二、最大回撤
衡量投资过程中的极端风险。在对基金的最大回撤进行考察时，可以分多个时段，与指数或者其他同类型基金进行比较。最大回撤虽然是一个极端化的风险数值，但在大多数的主动权益类基金里还是可控的，抛开大熊市，在一般性的市场回调与中等规模的熊市里，优秀的主动权益类基金的最大回撤一般能够控制在30%以内。所以，如果最大回撤率超过了这个范围就要综合考量其中的各种因素了。比如基金经理是否有投资上的博弈性？是否喜欢集中押注热门赛道、股票等？

文章图片
三、夏普比率
用通俗的话来说，就是基金每承受一份的风险，预期可以拿到多少份收益。对于资产配置近似的同类型基金来说，夏普比率越大则基金的投资性价比就越好。在基金的筛选过程中，夏普比率也要求在同类基金中进行比较，对于同类型的股票型基金而言，高夏普比率的基金往往意味着能涨抗跌。

文章图片