周一|A股行情真的来了吗？周一

周一，沪深各大指数迎来了久违的普涨行情，跟前期不同的是，今天明显的放量，同时外资也是大规模的净流入超百亿，题材和机构票齐飞。光头阳的出现，确实是让投资者舒缓了一口气。

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从今天盘面出发，超八千亿成交量的背后：锂电池、汽车、消费电子是机构主打的位置，其次是题材股的发散。似乎前段时间那些瞬间蒸发几百亿的鬼故事，离我们很遥远了。
1、蒸发百亿的鬼故事
截至到今日， A股盘整时间差不多一个月的时间。而在这段时间内，近乎每天都有鬼故事发生：各个大白马出现闪崩的局面，比如美年健康、恒瑞医药、中国中免、顺丰控股等等。
这种杀白马祭天的盘面，其实更多的源于分歧这两个字。要想想，自盘面调整之后，整个市场的成交量仅仅五六千而言，而前期被炒高的抱团股，无论是估值还是股价，均是出现一定的泡沫化。
市场有两种赚钱的方式：情绪的钱和业绩的钱。那么当一家公司的业绩面临短暂的停步，叠加市场情绪化，那么出现这种闪崩盘面，很意外吗？
总的来说，盘面的演化无外乎：一致化（前期赚业绩的钱，后期业绩与情绪协同加速赚钱）到分歧然后市场选择性的情绪下杀，最后再到一致化（接着来赚业绩的钱）。
以目前而言：分歧意味着未来一致化的加速。
所以，现在来看那些跌下来的公司：消费电子双龙、顺丰控股还是中国中免，这些公司的基本面至少可以秒杀60%的A股公司，但是情绪一来什么都不会认，这就是市场的本质所在，而跌下来真正的原因在于商业模式。
业绩的高增长的根本点在于这家公司的商业模式能够源源不断给与这家公司的高增长业绩，无论是上述说的公司还是其他大白马公司，近两年来这些公司之所以能够被机构看重炒作，背后是各自所属的商业模式能够充分支持它们一定的估值扩张。
那么真正的问题来了，一旦他们的商业模式引起市场的怀疑，那么会怎么样？
毕竟，以产业的角度来说任何商业模式的变化，无外乎会给公司带来两个影响，公司成本的上升以及未来风险的增加。
所以，前段时间闪崩的顺丰控股，顺丰创始人王卫说过， “成为上市公司后，你的每一笔投入，都要向股民交代，说服他们这笔投入是有利可图的，是可以在短期内获得利润的，要有业绩出来，这个我恐怕做不到。 ”
但是，快递行业必须要经过变革，才能让自己加速甩下竞争对手，毕竟前期所谓的价格战已经差不多结束，未来的快递竞争格局差不多形成，而目前要做的，顺丰是在当前快递市场能否借助差异化的优势在把对手给比下去。
在最新的财报当中，顺丰的巨额亏损：一方面可以归结为投入增加，另一方面则是与去年同期的高基数相比增速降低，对应到股价：高点累计跌幅超40% ，自然是有人走、有人留、有人进来。

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市场上的投资者始终对于过去市场爆炒疯炒，预期打得太满而导致股价与业绩估值偏离而吐槽，但是又不得不加入抱团的行列，到最后刀子落下来没及时跑掉懊悔不已。
在A股这个市场上，在地量的交易量下，利空消息都会非常敏感，进入了风声鹤唳、草木皆兵的阶段。在这种情况下，市场的情绪往往就是极度悲观与乐观的摇摆不定。
那些大白马，在投资者眼中犹如女神一般，毕竟好公司稀有，而被奉为女神也是属于稀有品种。但是不要忘了属性，女神也是人，也有上厕所的时候。

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2、暴涨原因在哪？
今天很难得的一面便是沪深两大指数以“光头阳”收盘，那么今天为什么会暴涨呢？
在上周，美股各大指数均是迎来上涨，其中道指和标普500再创历史新高，道指史上首次突破34000点。而纳斯达克指数也是近乎摸到了前期高点。
在当前很难从经济的角度去看美股走势，毕竟美国政府打出来的牌差不多已经明牌了，这种上涨趋势，其实离不开两个指标：美元指数和美债。
在上周四，美国10年期和30年期收益率双双跌至过去一个月来最低，收益率曲线上关键一段出现去年11月以来最大幅度的趋平。同时，美元指数也在下跌。