主战场|62家证券百亿私募前10月最高收益达80%，仍有1家亏损！年终排名争夺战“主战场”或在这一领域？规模|行情|排名|策略|行情|收益|板块|

每经采访人员：杨建每经编辑：何剑岭

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今年以来A股结构化特征明显，而私募行业也趁着这轮行情大规模扩容。数据显示，今年证券私募基金管理规模已经达到3.68万亿元，证券类百亿私募管理人数量为62家。
值得注意的是，由于规模扩容太快，有私募甚至紧急主动封盘。今年A股交易时间所剩不多，百亿私募的年度排名战格外激烈。据私募排排网统计，今年36家百亿私募平均收益超过20% ，其中有6家百亿私募平均收益更是超过50% ，最高收益超过80% 。不过，仍有1家百亿私募出现亏损。
股票策略百亿私募平均收益31.90%
目前年内的交易时间所剩不多，百亿私募的业绩如果不出大的意外的话，基本上可以确定今年的百亿私募业绩排名。
据私募排排网统计，截至目前，国内证券类百亿私募管理人数量为62家，与前三季度百亿私募数量相比，新增了13家，同时也有4家退出“百亿俱乐部” ，百亿私募数量净增长9家。
私募行业内有“规模是业绩魔咒”一说，那么在今年的结构性行情中，百亿私募的业绩又是怎样的呢？据私募排排网统计，百亿私募前10月平均收益28.31% ，较上月提升4.98个百分点，其中股票策略百亿私募平均收益达到31.90% 。不过依旧有1家百亿私募业绩出现亏损。
从高收益私募来看， 36家百亿私募前十月平均收益超过20% ，其中有6家百亿私募平均收益更是超过50% ，最高收益超过80% 。具体来看，前十月公司平均收益超过50%的六家百亿私募分别是石锋资产、趣时资产、通怡投资、彤源投资、聚鸣投资、林园投资。上述六家均为今年刚晋级百亿规格的私募，年内收益分别为82.21%、77.27%、70.02%、67.75%、58.48%、54.50% 。从百亿私募的核心策略来看，股票策略多头冠军由石锋资产摘取；复合策略冠军由通怡投资获得；灵均投资则是百亿量化私募冠军。
对于私募规模增长迅速的原因，华炎投资副总裁蔡武津分析认为，一是在A股结构性行情的背景下，市场赚钱效应凸显；二是银行理财产品和货币基金的收益率下降，权益类市场产品的吸引力显著提升；三是“头部私募效应” ，由于头部私募具有品牌知名度，叠加A股结构性行情以及银行理财产品收益率的下降，头部私募规模增速速度更快。
扩张太快，有百亿私募紧急封盘
今年结构性牛市行情使得证券私募基金迎来大发展，前10个月管理规模猛增1.23万亿元。在市场火爆的背景下，部分私募通过不断发行新产品实现了管理规模迅速扩张。不过也有部分私募“逆势”宣布“封盘” 。例如刚跻身“百亿俱乐部”的量化私募衍复投资因为策略容量问题，宣布新产品12月1日起“封盘” 。此外上海的量化私募千象资产在今年10月底也公告称，暂停旗下部分CTA产品线募集。
据了解，衍复投资近期发布公告称，截至10月30日，公司管理规模已达到100亿，考虑到投资者利益和公司的长期稳健发展，公司决定控制管理规模。 2020年11月30日之前，已上架代销产品继续接受新老客户的认购、申购、追加等。自2020年12月1日起，对过往发行的代销产品将不接受任何形式的新增资金，暂停代销产品的认购和申购，也就是说暂时“封盘”了。
今年以来大批新锐私募不断涌现，衍复投资也在短短一年的时间里，规模迅速冲上百亿，成为百亿阵营中最年轻的私募机构。衍复投资创始人高亢是一位海归派量化基金经理，曾就读于北大物理系，后转学并毕业于美国麻省理工学院，曾在华尔街著名机构Two Sigma担任量化研究员，回国后加入锐天投资，之后创办衍复投资。上海衍复投资在备案以来一年多的时间内，公司规模已经跨越百亿大关，截至目前合计发行了100多只私募产品。从目前衍复投资的产品线来看，主要是指数增强策略和市场中性策略产品。