上游新闻|募资57亿港元，成今年重庆最大IPO，金科服务香港上市重庆今年最大一单IPO(首发上市）募资来

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重庆今年最大一单IPO(首发上市）募资来了。
11月17日，金科智慧服务集团股份有限公司（金科服务09666.HK）在香港主板成功上市。
在上市仪式，重庆市副市长陆克华、中国物业管理协会会长沈建忠、金科股份（000656）实际控制人黄红云、金科服务董事长夏绍飞共同敲响了上市宝锣。
业内人士指出，金科服务系继三峰环境、顺博合金、百亚股份之后今年重庆第四只新股，目前募资净额超过57亿元港币，也超过今年前三只新股募资额的总和，金科成为重庆第一家同时在A股和H股上市的民营企业集团。
超额配售权行使可再募3.76亿港元
由于境外疫情影响，金科服务选择在重庆朝天门来福士洲际酒店举行现场上市仪式，并与香港交易所连线举行。
金科股份董事长蒋思海、重庆市江北区委书记李维超、中国物业管理协会会长沈建忠、重庆市住房和城乡建设委员会主任乔明佳先后致辞。
上午9点30分，重庆市副市长陆克华、中国物业管理协会会长沈建忠、金科股份（000656）实际控制人黄红云、金科服务董事长夏绍飞共同敲响了上市宝锣。
金科服务首日开盘价为46.05元港币，较44.70元港币发行价上涨3.02% 。
此次上市后，金科将成为重庆第一家同时在A股和H股上市的民营企业集团。
天眼查数据显示，金科服务成立于2000年7月18日，曾用名重庆市金科物业服务有限公司，注册地址在重庆市江北区五里店五黄路侧“金科花园” 。
本次金科服务共发行1.33亿股H股（假设超额配售权未获行使），发行完成后总股本增加至6.33亿股， A股上市公司金科股份共持有金科服务3.42亿股，占其发行完成后总股本的53.97% 。
金科服务IPO发售价定为每股H股发行价44.70港元，按此计算金科服务筹得的款项净额约为57.381亿港元。
业内人士指出，将来不超过15%的超额配售权行使，可额外再募资3.76亿港元。
外扩项目占总建面比重逐渐增加
11月17日上市首日，金科服务最高触及48.00港元，最终报收44.70港元，与发行价持平，同花顺数据显示，该股价对应的市盈率31.86倍，全天成交2505.12万股，换手率18.85% ，总市值达到282.91亿港元。
金科服务目前共有843个已订约物业管理项目，合同总建筑面积约为2.55亿平方米，共有487个物业管理项目，在管总建筑面积约为1.29亿平方米，是又一家巨无霸物业管理公司。
2017~2019年度，金科服务的营业收入分别约为10.47亿元（如无标明均为人民币）、15.24亿元、23.28亿元，复合年增长率约为49.1%；净利润分别约为1.14亿元、1.64亿元、3.74亿元，复合年增长率约为81.5% 。
母公司金科股份的住宅物业仍然是金科服务主要的收入来源。 2017~2019年度，金科楼盘为金科服务带来的收益占同期总收益比重分别约为53.7%、46.2%、39.7% ，占公司在管总面积的比重分别为66.6%、52.7%、47.1% ，均有所下降。这表明金科服务外扩项目在管建筑面积正持续增长。 2017~2019年度，金科服务外扩项目占总在管建筑面积的比重分别为33.4%、47.3%、52.9% ，公司对母公司开发的物业项目依赖程度逐渐下降。
国盛证券11月17日发表投资建议，预测金科服务2020~2022年归母净利润分别为6.11亿元/9.58亿元/13.89亿元，同比增长66.8%/56.7%/45.0% ，对应每股收益分别为0.97元/1.51元/2.19元， 2019~2022年复合增资率为55.9% 。公司发行价对应2020~2022年市盈率，分别为39.6/25.3/17.4倍，行业可比上市物业公司对应2020~2022年平均市盈率分别为37.5/26.9/19.6倍。
考虑到公司强劲的市场化外拓竞争力以及良好的盈利成长性，给予公司目标价62.0港元（对应2021年35倍市盈率），首次覆盖，给予“买入”评级。