独立性|国信证券两名分析师遭实名举报，研究部门之独立性受质疑部门|股价|影响|事件|国信证券|汉富控

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一般来说，券商在投资市场中属于买方，关注的是从成千上万只股票中选出最好的投资标的进行投资。这类机构有自己的分析师，专门为自己的投资基金经理做选股调查，同时提供报告给投资基金客户，其言论常被视为投资指引。
上周，国信证券机构内两名分析师因研报出现医疗服务龙头公司爱康国宾与美年健康合并之表述，并提出阿里系减持美年健康系规避解决同业竞争问题的观点，收到爱康国宾实名举报。
此事件引发大量讨论与关注，甚至引出“分析师为谁说话”之分析。因美年健康现副总裁、董事会秘书曾为国信证券医药行业首席分析师，彼时，上述研报作者受其直属管理，研报的客观性与专业性受到质疑。爱康国宾已向证监会实名举报上述两位分析师，暂未得到回复，此事仍在发酵中，但国信证券对其下属分析师的监管机制、其研究部门之独立性受到质疑。
互联网金融市场则迎来新进展。腾讯旗下金融产品财付于上周更换企业法人，马化腾退出，由林海峰接任。联系月初马云被约谈、蚂蚁集团推迟上市等热点事件，业界普遍认为金融科技受到全面接管时代已然到来。此外，平安银行备受关注的借款纠纷做出终审，金融机构贷款利率不受限于4倍LPR 。此案件的落定或为今后金融机构借款纠纷提供重要参考案例。
深圳上市公司声誉风控榜
11月9日-11月15日第三期

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事件一
国信证券两分析师遭实名举报
曾于11月初受“阿里系”减持影响，美年健康股价连日暴跌，上周又因一份国信证券对于公司的研究报告再度陷入舆论漩涡。而上述国信证券研报分析师也收到爱康国宾实名举报称其发布误导性陈述、受利益相关者干涉和影响言论。
该报告本系针对美年健康（002044.SZ）的研究报告，但在报告正文对爱康国宾的经营状况和发展进行的分析评论被爱康国宾指为未经证实之主观臆测，或将误导广大投资者，影响美年健康二级市场股价，并对爱康国宾正常经营产生不利影响。
国信证券则否认了机构内两名分析师研报观点受美年健康现任董秘的影响，并表示“该研报核心关注点在于讨论上市公司的投资价值，并未判断爱康国宾未来会否注入。因此不存在与爱康国宾联系确认注入计划等问题” 。
但投资市场将分析师的研究报告作为投资参考已是公开的事实，分析师也通过互联网工具为客户提供研究资讯服务，延报内容合规性的重要性不言而喻，相关风险也不容忽视，券商应加强监管、保证分析师研报内容的合规性质。
事件二
【独立性|国信证券两名分析师遭实名举报，研究部门之独立性受质疑】两日上涨44%收关注函
同益股份光刻胶收入占总营收不大
光刻胶概念成市场焦点，同益股份连续2个交易日累计上涨43.98% ，收到深交所关注函，被要求说明股价涨幅情况与基本面是否匹配，结合股价涨幅、市盈率与行业相关指数的偏离情况向投资者提示风险等。
同益股份股价乘光刻胶概念之东风大幅上涨的同时，公司光刻胶业务却表现平平。 2019年公司实现光刻胶销售收入149万元，今年光刻胶业务销量占比亦不大。而在这非常时刻、同益股份股票上涨期，公司董事减持计划也顺势完成。
利用“热点”护航股价的行为并不鲜见，上述表现虽未违反相关规定，但公司涉及的光刻胶业务，主要是从韩国引进丙烯酸树脂、KISCO光引发剂、DKC光敏剂以及色浆等产品，对公司整体业绩不产生重大影响，投资者在对光刻胶行业给予信心的同时也需警惕投资风险。