投资|迈赫股份近4年净现比最高35% 董事去年卸任关联方财务比例|该公司|深交所|账面|迈赫股份|徐

中国经济网编者按：深交所官网近日发布消息，将于11月18日审核迈赫机器人自动化股份有限公司（以下简称“迈赫股份”）的首发申请。迈赫股份主营业务是向客户提供智能装备系统、公用动力及装备能源供应系统的研发、制造与集成以及规划设计服务，产品及服务主要应用于汽车、农业装备、工程机械及其零部件等行业领域。
2019年5月31日，迈赫股份在证监会网站披露招股说明书，拟于深交所创业板上市，保荐机构为安信证券股份有限公司，审计机构为大信会计师事务所（特殊普通合伙），发行人律师为上海市锦天城律师事务所，评估机构为中京民信（北京）资产评估有限公司。
迈赫股份本次拟公开发行股票数量不超过3334万股，占本次发行后总股本比例的25.00% ，发行后总股本不超过1.33亿股。该公司拟募集资金4.72亿元。
迈赫股份控股股东为山东迈赫投资有限公司（以下简称“迈赫投资”），实际控制人为王金平。
根据招股说明书，迈赫股份董事徐烟田持有迈赫股份750万股，持股比例7.50% ， 2010年1月起至今担任迈赫股份董事。 2002年至2015年10月，徐烟田担任精典建筑财务经理；2015年10月起至今担任迈赫投资财务经理；2016年3月至2019年4月担任关联方精典机电的子公司天津精典智联装饰工程有限公司财务经理。
其中，精典建筑系亿隆投资（迈赫股份控股股东迈赫投资的少数股东；精典机电控股股东）的全资子公司，原系迈赫股份的关联方。
2016年、2017年、2018年、2019年和2020年上半年，迈赫股份实现营业收入分别为3.22亿元、5.38亿元、7.01亿元、7.33亿元和3.01亿元；实现净利润分别为5914.13万元、5584.77万元、8900.60万元、1.00亿元和4219.18万元。
过去四年及一期，迈赫股份经营活动产生的现金流量净额分别为-6337.50万元、1956.05万元、-896.46万元、2663.33万元和2378.99万元，净现比分别为-107.16%、35.02%、-10.07%、25.53%和56.39%；销售商品、提供劳务收到的现金分别为2.66亿元、4.71亿元、4.40亿元、4.69亿元和2.83亿元，主营业务收现比率分别为82.61%、87.60%、62.74%、63.92%和93.96% 。
过去四年及一期，迈赫股份资产总额分别为8.09亿元、10.99亿元、10.80亿元、13.25亿元和13.15亿元，负债总额分别为4.79亿元、6.12亿元、5.02亿元、6.46亿元和5.93亿元；资产负债率（合并报表）分别为59.21%、55.64%、46.50%、48.75%和45.11% ，流动比率分别为1.39、1.62、1.90、1.83和2.00 ，速动比率分别为0.39、0.55、0.75、0.83和1.06 。
过去四年及一期各期末，迈赫股份的货币资金分别为4916.27万元、8904.06万元、5349.83万元、8254.17万元、1.24亿元。
迈赫股份流动资产中，存货规模较大。过去四年及一期，该公司存货账面价值分别为4.52亿元、6.11亿元、5.24亿元、6.10亿元和5.20亿元，占流动资产的比例分别为71.72%、66.09%、60.26%、54.70%及47.05% ，分别占总资产的55.94%、55.62%、48.54%、46.02%和39.58% 。
过去四年及一期，迈赫股份的存货周转率分别为0.60次、0.76次、0.93次、0.98次和0.41次。 2017年末、2018年末、2019年末及2020年6月末，同行业可比上市公司存货周转率平均值分别为2.21次、2.08次、1.91次和0.97次。
截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年6月30日，迈赫股份应收账款账面余额分别为5034.04万元、8228.32万元、1.93亿元、2.72亿元及1.80亿元，占同期营业收入的比例分别为15.62% 、15.30%、27.52%、37.13%及59.60% ，应收账款账面余额较大且快速增长。
截至2020年8月末， 2017年、2018年、2019年和2020年6月，该公司尚未回款的应收账款金额分别为199.35万元、1335.92万元、1.25亿元和1.76亿元，占比分别为2.42%、6.92%、45.86%和79.82% 。