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虽然立足于长江三角洲的中心城市，但今年以来，无锡银行资本充足率已经连续三个季度下滑，一级资本充足率也与监管指标“贴地飞行” 。与此同时，两年前发行的可转债转股率又“低入尘埃” ，对补充资本充足基本没起到什么作用。那么问题来了，还有什么办法补充核心资本？

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《投资者网》丁琬璎
立足于长三角中心城市，无锡农村商业银行股份有限公司（下称“无锡银行” ， 600908.SH）二、三季度的资本充足率下滑趋势堪忧，两年前发行的可转债目前也帮不上忙。
无锡银行三季报显示， 2020年前三季度营收28.71亿元，较上年同期增长11.94%；实现归母净利润10.02亿元，较上年同期增长4.38% 。
【补充|价格下调30%可转债转股率仍不足万分之一无锡银行何以补充资本渡难关】但是， 2020年以来，其资本充足率已经连续三个季度下滑，一级资本充足率也与监管指标“贴地飞行” 。与此同时，两年前发行的可转债转股率极低，对补充资本充足基本没起到什么作用，不良率还高于农商行总体均值。
《投资者网》就上述问题致函无锡银行，一直未获回复。
净利润增速放缓计提减值损失增加
尽管财报显示，前三季度其营收及归母净利润整体呈增长趋势，但单看第三季度，趋势难言乐观。
第三季度，无锡银行营收9.07亿元，较上年同期微降0.18%；归母净利润3.26亿元，较上年同期增长3.17% ，但增速较去年同期增速的11.29%明显放缓（见图1）。

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这与该行信用减值的增加有关。
据三季报，截至2020年9月末，该行前三季度信用减值损失达9.94亿元，同比增长43.85% 。计算可得第三季度计提的减值损失高达2.96亿，占净利润比例近33% ，使得第三季度净利润增速放缓。
有银行业内人士向《投资者网》分析， “可能随着贷款余额扩张，为提高风险抵御能力，相应加大客户贷款的减值计提力度，但这种属于保守型操作，一般很少用在中小银行。多数公司计提减值损失的主要原因是针对不良资产进行处置，资产减值或者贷款核销。 ”
换言之，减值损失的计提，与其不良资产不无关系。
不良贷款增长较快不良率逐季攀升
第三季度，无锡银行在总资产和总贷款增长的同时，不良贷款余额整体呈增长趋势，不良率出现与行业均值相反的趋势：较二季度末小幅上升。
截至2020年9月末，无锡银行总资产达1777.88亿元，较上年末增加158.76亿元，增幅为9.81% 。资产规模的增长与该行总贷款的快速增长有关：贷款总额为985.71亿元，较上年末增长16.06%；存款总额为1439.40亿元，较上年末增幅为12.28% 。
在资产规模增长的同时，资产质量的衡量指标“不良贷款” ，较上年末出现了较大幅度的增长。
财报显示，截至2020年9月末，无锡银行不良贷款额约11.52亿元，较上年末增加1.21亿元，增幅为11.78% 。
同期，该行不良贷款率为1.17% ，较上年末相比下降了0.04个百分点，但与今年中报1.14%相比，不良贷款率上升了0.03个百分点。
分别来看，三季度末的不良率1.17% ，优于银保监会披露的农商行三季度的平均不良率（4.17%），然而相较于二季度不良率呈现上升趋势，这与农商行总体趋势恰好相反，根据银保监会官网，二季度农商行总体不良率4.22% ，三季度4.17% ，下降0.05个百分点。
而这一趋势，已经持续2个季度，据Wind数据，无锡银行1-3季度的不良率分别为1.11%、1.14%和1.17% ，仍在行业均值之上，而且二、三季度分别环比上升，这一趋势值得引起关注。

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