公司|最贵港股来了!发行价1190港元,半日大涨12%


公司|最贵港股来了!发行价1190港元,半日大涨12%
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“大象”再度起舞 。 11月9日 , 新东方-S正式以“9901”为股票代码实现在港二次上市 。
新东方发行价为1190港元 , 首日早盘高开约16% 。 截至上午收盘 , 新东方上涨11.76% , 报1330港元 , 成为港股首只千元股 。
最贵港股诞生
新东方是老牌民营教育集团 , 公司于1993年成立 , 以出国留学、英语培训业务起家 , 此后又拓展了K-12课后辅导、在线教育等业务领域 。 2006年9月 , 新东方登陆纽交所 , 股票代码EDU , 并成为国内首家在美国上市的教育公司 。

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此次回归港股二次上市 , 新东方与新东方在线会师港股市场 , 再度成为首家回归港股的教育企业 。 2019年3月 , 新东方分拆了新东方在线赴港上市 。
根据公告 , 此次新东方拟发行851万股H股份 , 其中香港公开发售占6% , 国际配售占94% , 超额配股权并未获行使 。 募资投向重点为OMO(线上与线下融合)系统 。
今日甫一上市 , 早盘即高开上涨约16% , 随后下跌 , 股价站稳千元以上 , 港股市值超越2200亿港元 。

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与此同时 , 新东方在线早盘微跌 , 最新市值约250亿港元 。
截至上一交易日(11月6日)收盘 , 港股市场上最贵的三只股票分别为再鼎医药、腾讯控股、应用材料 , 股价分别为671.5港元、614.5港元、454港元 。
此外 , 新东方的美国存托股票(每股美国存托股票为一股普通股份)将继续于纽交所上市交易 , 在完成在港二次上市后 , 新东方于香港上市的股份与纽交所上市的美国存托股票将完全可转换 。
回归并不意外
【公司|最贵港股来了!发行价1190港元,半日大涨12%】最近一年 , 中概股回归潮涌 , 市场对新东方的回归并不意外 。 早前今年年中 , 新东方和好未来2家中概股教育龙头就已传出回港二次上市的消息 , 不过随后均被公司方面否认 。
尽管在资本市场步伐保持领先 , 但近年来 , 新东方从上市时的“老大哥”地位 , 不断遭遇好未来、跟谁学等公司的挑战 。
2017年 , 比新东方晚成立10年的好未来在美股市值即超越新东方 , 教育巨头一二名交换座次 。 好未来最新市值逾420亿美元 。 此外 , 跟谁学(GSX)上市不到两年 , 总市值也曾一度超过新东方 , 接近340亿美元 。 不过 , 由于上市后接连遭受多家机构做空等影响 , 跟谁学市值已跌落至170亿美元附近 。
不过 , 整体来看 , 曾遭遇浑水做空的新东方美股股价保持了“长牛” , 目前新东方美股市值超过280亿美元 , 截至11月6日收盘现价为178.99美元 。
近年业绩表现方面 , 自2018至2020近三个财年的财务数据 , 新东方的分别实现营收24.47亿美元、30.96亿美元、35.79亿美元;净利润方面 , 最近三个财年分别为2.97亿美元、2.28亿美元、3.55亿美元 。 截至2020年8月31日止的2021财年第一财季 , 新东方的净利润1.51亿美元 。
受新冠肺炎疫情的影响 , 新东方在2020财年第四季度(2020年3月至5月)营收同比下降5% , 净利润同比下降近70% , 其中海外考试备考业务收入同比降幅达52% 。 到2021财年第一季度(2020年6月至8月) , 公司业绩仍然面临下滑问题 , 这也促使了公司加快推进OMO战略 。
据招股书披露 , 截至2020年5月31日 , 新东方已在全国91个城市建立了104所学校、1361个学习中心及12家书店 , 自成立以来已累计为超过5540万人次学生提供服务 。 新东方计划将全球发售的所得款项净额用作提升学生学习体验的技术投资、改善OMO系统的功能及效率 , 公司业务增长及地区扩张、战略投资及收购 , 以及一般企业目的及营运资金需求 。