上海证券|经纪业务一年5次被处罚国泰君安欲发力科创板IPO承销( 二 ) 朱健|财富管理|调整|组织|国泰君安|上

第一种模式的典型案例，为申银万国与宏源证券合并，组成申万宏源。第二种模式的典型案例，为华泰证券收购联合证券，两家公司的投行业务整合到新成立的华泰联合，联合证券其他业务被华泰证券吸收。
无论哪条路，两家公司的内部整合都不可避免。不过，国泰君安的调整，都仅限在人事腾挪，而非组织架构的大调整。
2015年，原上海证券总经理龚德雄调至国泰君安的子公司国泰君安资管，国泰君安董办主任李俊杰接任上海证券总经理职位。高管调整后，两家公司的业务还是各自并行。
【上海证券|经纪业务一年5次被处罚国泰君安欲发力科创板IPO承销】五年大限一到，即在2019年，国泰君安就宣布通过定增解决同业竞争问题。这才有了今年1月，细则方案被公之于众。
不过，两家公司分手之后，短期内国泰君安的经纪业务规模，将不可避免出现缩减，或许这也是今年初其激进新设营业部的初衷，进而造成一系列风险事件的爆发。《投资者网》曾就相关问题向国泰君安求证，但未获得回复。
投行业务改革
今年9月，国泰君安公告称，副总裁朱健辞去职务。同日上海银行也发布公告，朱健出任其行长职务。
据悉，朱健此前在国泰君安分管投行业务。离任之后，职务将由首席风险官兼财务总监谢乐斌接任。目前谢乐斌已辞去先前的职务，由国泰君安总裁王松代为履行，一切安排都在流程中。
此番人员调动，属于上海金融国资系统的人员流转。不过，朱健离开国泰君安前，对后者的投行业务正在进行大刀阔斧的改革。
根据今年半年报，国泰君安对投行实施事业部改革，重点要加快科创板IPO领域布局，提升重点区域的竞争力。虽然没具体公开组织架构，但2019年年报显示，此前国泰君安的投行业务分为投资银行部、债务融资部、成长企业融资部、资本市场部，设置相对垂直、简单。
不过，大刀阔斧的改革，对国泰君安的投行业务，却带来阵痛。
根据Wind统计，截至今年上半年，国泰君安仅承销3家IPO ，位于行业第13名；去年国泰君安承销10家IPO ，位于行业第7位。
科创板推出后，券商投行间的战争，已经日趋白热化。原来头部的“三中一华” ，华泰联合逐渐掉队。今年以来光大证券、国金证券的蹿升极快，借力的就是承销科创板项目。
逆水行舟，不进则退；乘风而上，才可破浪前行。科创板的东风，国泰君安若抓得住，也有可能进入第一梯队。
科创板推出前，国泰君安承销的IPO项目以主板的大型企业居多。根据Wind统计，截至目前，除去已过会与终止审查的项目，国泰君安确定的科创板储备承销项目为20个，与中信建投的19个、中金公司的18个相当。
《投资者网》就投行事业部改革进展向国泰君安求证，对方尚未置评。（思维财经出品）■

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