宠物养成|新能源汽车隐形赛道稀土永磁投资机会市场机会梳理进入三季度以来

市场机会梳理
进入三季度以来，可以看到大盘已经进入到上下两难的境地，所以四季度市场大概率仍是以箱体震荡为主。目前大盘处于估值收缩但顺周期盈利超预期。所以市场下跌有顺周期的支撑，很能下行。而上涨，还有一些事件未落地，如蚂蚁金服暂缓上市，和年底资金偏紧基金排名等因素的影响下，难以形成趋势性反转行情。所以之前彪哥就一直夸大，明年一季度会迎来市场反转行情。

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从行业涨幅来看，三季度A股剔除两桶油和银行股，整体利润泛起了非常大的增长，利润超21% ，这也是市场难以下跌的主要原因。
梳理今年市场行情，三季度基金建仓显著的有：医药和计算机。从近期市场行情也可以看出，如浪潮信息、宝信软件、中国软件等都泛起了较大幅度的下跌。这主要是因为三级波计算机业绩太差。即便是国外的一些计算机巨头业绩也不尽如人意。

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医药板块已经涨了三年，特别是在医药集采对医药行业的利润泛起了较大的压制，特别是医保内的，盈利空间已经压缩的很小。非医保的经由这几年的大涨，股价已经大涨，甚至突破了天花板，所以这一块也难有太大的上涨空间。而立异药，目前已经进入到比速度的阶段，所以难度非常大。
消费当中赛道最好的就是白酒，但经由近期的大涨，也已经难以维系持续上涨，需要等待休整后的机会。

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光伏、新能源车和军工是目前最热点的板块。从三季度来看，光伏和军工的业绩增速都非常快，新能源车政策利好，到2025年有三倍的空间。所以接下来了市场风口大概率会在这几个方向。
【宠物养成|新能源汽车隐形赛道稀土永磁投资机会】

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光伏，经由近期的大涨，长期上行趋势不会改变，但短期必然会有调整整固的需求，所以短期仍是先规避。
军工，三季报业绩增速非常高，而且已经调整了一段时间，跟着地缘政治的不断恶化，所以军工板块将迎来上车机会。重点关注军机和导弹、特殊材料的投资机会。

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新能源车在2025规划中，未来将有非常高的天花板，也是最为明确的赛道，但从市场的投资逻辑看，主要集中在中游锂电池这一块，已经造成了筹码拥挤的迹象，特别是一些龙头股股价经历了长期的上涨，目前已经在高位，有筑顶的迹象。

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所以今天彪哥重点为大家分析一下上游材料的投资逻辑。
稀土永磁投资机会
一提起新能源车，许多人就会想起锂电池和整车，所以这两块在市场当中股价已经充分提现了。而其他领域被市场忽略了。新能源车核心技术主要是：电池、电机和电控。电池也充分反应过了。今天重点说说电机。
电机的上游材料是稀土永磁。我们都知道，稀土永磁我国无论从矿产资源和技术都是领先世界的，所以说电机领域我们也将领先全球。稀土永磁核心元素就是镨钕。电机上游的高端材料就是钕铁硼材料。
永磁同步电机有几大好处：1·功率密度大、转矩密度高。 2·结构简朴，可靠性高。 3·体积小，轻量化。 4·高效节能。