团购|慢生意时代，“猪”要习惯没有风口的日子芯片|商业模式|阿里巴巴

互联网这个圈子凭故事诞生过太多神话，凭概念创造过太多风口，凭赢者通吃的斗狠精神吸引过太多资本。然而这样的零和游戏已经不合时宜了，在严查垄断、扶正资本秩序的大背景下，互联网企业的边际收益正急剧递减。
2021年，有猪，却没有风口。嗷嗷待哺的创业者们，已经“不能2VC了，必须要有真正的两把刷子了” 。
中国互联网激荡昂扬了二十年之后，终于迎来了向下的拐点。过去，互联网行业年年都有风口，年年都有新词汇，今年却异常安静乖巧。除了热度从去年延续到今年的社区团购，整个行业已经看不到任何抓眼新事物的产生，而社区团购本身，也很可能是一个巨大的伪需求。元宇宙的风从大洋彼岸刮来，似乎投资者和创始人们也不再感冒。
对于资本而言，互联网行业可投资标的大幅度减少，是一个基本事实。像以往一样想象出一个商业模式创新，期望通过砸钱烧出一个市场，但是，很快发现，实际上这些所谓的商业模式的创新，很可能是一个伪需求。
过于甚至可以依靠几页PPT ，就能融到一大笔投资的时代已经过去了。即便元宇宙这样的概念风起云涌，也很难让中国的资本真正下注。因为，如果不阐述清楚落地场景和盈利模式，资本已经很难像以往那样为概念买单。真正可以满足资本胃口的互联网赛道和标的，越来越少。
要知道，过去二十年以来资本青睐互联网有着非常功利的原因。互联网商业在资本眼中一直是赢者通吃的游戏，可以用最小的钱博最大的回报，这是其他行业不能给予的。但如今社区团购的溃败也许就是风口时代结束的一个信号，兰州拉面们的崛起或许更是大势已去的一丝嘲弄。
当互联网企业失去了以小搏大的价值，失去了靠烧钱快速出现壁垒和市场垄断价值，资本和投资人的权杖也会毫不留恋地摇摆和退缩。
风口落脚处为何如此接地气？在去年疫情的催化下，社区团购也许就是互联网时代最后一个风口。然而，这场贴近大众需求并饱含资本期待的团购风暴，最终变成了一场抢夺“白菜”的市井厮杀，社区团购至今没有探索出健康的商业模式，但钱却已经烧掉了几百上千亿。
社区团购的风从每日优鲜（MF.US）、叮咚买菜（DDL.US）等小平台刮起，在2020年疫情的催化下，美团、阿里、滴滴、拼多多等互联网巨头纷纷涌入，这股巨大力量引来无数资本让社区团购的风口迅速成型。然而，社区团购同质化严重的问题是无法掩盖的，靠低价补贴获客仍是各个平台抢地盘的最主要手段，但要知道烧钱不仅能帮市场早熟，还能让市场早衰。
2020年底，市场监管总局联合商务部就社区团购乱象的问题对包括阿里、腾讯、京东、美团等在内的团购平台进行行政指导，严厉禁止社区团购平台利用低价倾销、大数据杀熟、虚假宣传等的不正当竞争手段取得垄断地位。
2021年3月，市场监管总局又对橙心优选、多多买菜、美团优选、十荟团、食享会等社区团购企业做出正式行政处罚，再次表明国家对无意义“价格战”的抵制，自此社区团购野蛮扩张的风潮怕是要安息了。社区团购下沉市场的故事还没来得及讲好，但监管的加严已让互联网企业没有了机会。
今年万籁俱静的互联网圈，再没有了谁出风头的声响，大家转而深耕各自领域的战略布局，积极对接传统产业，如在线药房、在线问诊等。对于资本圈而言， 2021也是相当沉寂的一年，唯有兰州拉面掀起了小小风浪。成立于2019年的兰州拉面品牌马记永获红杉资本给出的10亿估值，平均每家门店价值超过5000万，引起了不少热议。
一向高傲的资本竟然给小小拉面馆捧场，这一切合理吗？为什么2021年互联网在资本眼里还比不上一碗拉面？兰州拉面现象，与资本的务实密不可分。
陆玖财经就今年互联网的沉寂和投资圈的冷淡与北大经济学教授冯科交流。冯科认为这一方面归咎于消费的增速下降，资本对未来的预期不稳定，这其中不光有疫情的因素，也有政策原因；另外为什么2021没有互联网新风口，这就与监管息息相关，今年是互联网监管年，反垄断与重建资本秩序是主题，所以大家就谨慎了，没有人想做出头鸟。
归根究底，还是因为互联网增速下行之后资本市场的热钱无处可去，只能选择有确定需求与现金流的实业，如此看来比起烧钱无止尽的社区团购，兰州拉面倒还真不算是个坏标的。于是，所谓的新消费投资热了起来，互联网成了投资人回避的标的。放在以前，很多互联网模式，的确是促进行业升级的良药，比如移动支付、直播带货、智能物联，然而当一二线城市的需求趋近饱和，资本把视线逐渐转向下沉市场，劣币驱逐良币的故事就开始了。面对价格极度敏感的人群，互联网模式不灵了，反而用“价格战”这类较为原始的竞争方式，显得更为有效果。临期尾货超市、直播达人降价促销、年轻人爱喝的元气森林、追捧的奈雪的茶、王小卤、文和友、甚至果酒、蜜雪冰城等等，成为投资人认为更接地气的投资标的。