刘靖康|90后自主创业要来A股！Insta360影石IPO胜算几何沣汭|胜算|中证|保荐|影石|金石智娱|刘

后浪奔涌， A股资本市场已经出现了不少年轻人的身影，如今白手起家的90后刘靖康也要来了。 10月28日晚间，上交所官网显示，影石创新科技股份有限公司（以下简称“影石创新”）科创板IPO获得受理，这也意味着1991年出生的刘靖康要带着他的知名影像品牌Insta360影石来A股了。伴随着近400页招股书的披露，影石创新从2015年创立至今的诸多发展细节也展现在公众面前。北京商报采访人员注意到，中信证券成为了影石创新此次IPO不得不提及的重要角色，担任保荐机构和主承销商的同时，还系公司股东， 2019年底刚入股公司。中信证券先入股后保荐的行为是否公允？还需要影石创新给出一个解释。

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影石创新IPO获受理
90后创始人、2015年成立、进军A股……这些标签足以让影石创新的IPO聚焦市场目光。
10月28日晚间，上交所官网披露的消息显示，影石创新IPO已获得受理，公司正式向A股发起冲击。招股书显示，影石创新专注于全景相机、运动相机等智能影像设备的研发、生产和销售，是以全景技术为基点的全球知名智能影像设备提供商。提及影石创新，市场可能略感陌生，但其旗下品牌Insta360影石在市场上颇具知名度。
据影石创新介绍，在全景相机领域，公司凭借先进的研发技术及产品优势，已成长为全球全景相机行业的领先企业。 Greenlight Insights公开数据显示， 2019年影石创新品牌Insta360影石全景相机全球市场占有率达33% ，排名第一。
除了公司知名的品牌度之外，影石创新的90后创始人刘靖康也备受市场关注。
招股书显示，刘靖康1991年7月出生，南京大学软件工程学士， 2015年7月创立公司，历任执行董事兼经理、董事长并担任法定代表人至今，并且还系公司核心技术人员。截至招股书披露日，刘靖康通过持有北京岚锋、岚沣管理间接控制影石创新29.9376%、4.0667%的股份，合计可支配公司34.0043%的表决权，系公司实控人。
虽然年龄不大，但刘靖康的简介颇为亮眼， 2016年获得第二届中国“互联网+”大学生创新创业大赛亚军；登上2017福布斯亚洲30位30岁以下精英榜， 2020年获得“深圳市高层次人才”称号。
从2015年创立到2020年IPO ，刘靖康确实也用实力讲好了他的创业故事。
对于此次IPO ，影石创新表示，目前公司在融资渠道方面与同行业上市公司存在一定差距，自有资金无法完全满足公司增长期发展的资金投入需求，为进一步提升竞争力，扩大市场份额，公司拟通过A股上市融资解决融资渠道单一的问题。
此次上市影石创新拟募资4.64亿元，投向两个募投项目，分别系智能影像设备生产基地建设项目、影石创新深圳研发中心建设项目，拟分别投入募集资金1.95亿元、2.68亿元。
中信证券先入股后保荐惹争议
细读影石创新招股书，中信证券先入股后保荐的行为无疑将成为公司IPO途中的争议点。
据了解，此次IPO中信证券担任影石创新的保荐人和主承销商，而在2019年10月中信证券旗下中信证券投资有限公司（以下简称“中证投资”）刚刚入股影石创新。此外，由中信证券旗下金石沣汭担任执行事务合伙人的金石智娱也同时入股了影石创新。
招股书显示， 2019年10月影石创新进行了第六次增资，由中证投资、金石智娱等共6名新增股东以货币方式增资14500万元，其中中证投资、金石智娱均增资3500万元。该次增资完成后，中证投资、金石智娱均持有影石创新1.75%的股份。
之后在2019年11月，中证投资、金石智娱又通过受让股权的方式加持影石创新。具体来看，影石创新股东苏宁润东以5365.8204万元的对价向中证投资、金石智娱、伊敦传媒、天正投资、德朴投资转让注册资本325.9354万元，分别向中证投资、金石智娱转让注册资本75.9321万元、75.9286万元，对应的转让款分别为1250.0576万元、1249.9999万元。