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_本文原题为 富国大通副总裁李大治：国内经济趋势性回暖周期性行业值得关注
金秋十月，由每日经济新闻主办的“2020中国金融每经峰会”于10月15日~16日在上海举行。在金融行业众多专家学者和企业高管的见证下， “2020中国金鼎奖”榜单在峰会现场重磅揭晓。其中，北京富国大通基金销售有限公司（以下简称富国大通）从众多机构中脱颖而出，荣获“2020金鼎奖年度综合实力财富管理机构”大奖。
长期以来，富国大通以“让优质资产持续为高净值投资者保值增值！”为使命，以“资产驱动财富，稳健成就价值；严守客户利益，做正才能做久！”为自己价值观，并以专业和稳健的态度和准则为众多投资者服务。
进入2020年，市场外部环境与以往非常不同，而市场内也充斥着各种风险。那么富国大通怎样在这样的大背景下成功为投资者做到优质的服务？富国大通副总裁李大治先生分享了他的宝贵观点。
投资者要讲究资产的综合配置
在李大治看来，富国大通一直讲究的是资产的综合配置，而非简单选择所谓的“进攻性”配置和“防守性”配置。
“投资人进行投资活动的前提一定是要进行综合资产配置，从风险资产、稳健资产、保本资产、保障资产四大类资产进行一个综合配置，然后根据个人不同的风险偏好和风险承受能力，来进行适合自己的搭配。我们要看的不是某一类资产、某一个产品的收益率，而是要看整个大类资产的组合一年到头的表现，是不是符合市场行情、是否符合投资者的风险承受能力，以及最终是不是符合你的市场预期。这是做投资时应该考虑的东西。 ”李大治表示。
他指出，如果非要按照“进攻性”和“防守性”的资产来划分，那么进攻型的资产就是指的是股票基金、定增基金等一系列波动性很强的资产。那么相对的防守型资产就是一些债权类的、券商资管的短期理财类产品，同时还有一些保障类的资产也属于防守型的资产。
需要注意的是，综合的资产配置不光是只考虑买入不同类型的资产就完成了。李大治指出：“我们从资产配置的层面来讲，还需要考虑到期限性，因为资产配置是稳定性、收益性和流动性‘三性’的结合。从流动性层面上来看，进攻性资产是长期配置的，债权类资产、类固定收益类的资产则是中期配置的，剩下的一个月以内的资产，则是为客户做流动性的配置，属于短期类资产。 ”
显然，不同类型的资产进行不同时间期限的配置，也是投资者在进行资产综合配置时需要重点考虑的。
严格风控保障客户资金安全
“投资就像马拉松比赛，只有第一个跑完全程的人才能称得上冠军！”这是股神巴菲特的名言。这也反映出在投资的生涯中，安全才是最重要的，只要在保障了安全的基础上，才能成为人生赢家。
李大治指出，富国大通非常重视风控，而且他也认为富国大通的风控体系是非常完善的，他认为对资产端的选择永远是宁缺毋滥的，不会因为市场或财富端的需求而盲目扩大资产端。然后在这个核心的原则下，通过对项目的优选、严选，以及严格的联合风控决策机制，来达到减低投资的风险，让优质资产为投资者带来更稳健的财富增值的目的。
从风控的具体流程来看，无论是对于浮动收益类的产品还是固定收益类的产品，富国大通都会进行初筛、评审、再到终审等环节，而且时间会长达两个多月以上。此外，富国大通在尽调上也会要求他们的风控总监去当地实地调查，包括对合作伙伴资金的托管等各方面合规性的排查。
在风控措施上，富国大通也有其独特的一面。李大治说，与其他机构不同的一点是，投决会的成员为偶数，一个项目必须所有人同意才能上报通过；公司董事长拥有一票否决权，但是没有一票赞成权。另外他还指出，富国大通选择战略合作方会非常谨慎，只会选择那些长期合作且非常熟悉的进行合作。

配置|富国大通副总裁李大治：国内经济趋势性回暖 周期性行业值得关注

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