星空财富|福莱特埋“伏”了吗？，深圳用地再扩权！光伏猛涨文/星空下的牛腩编辑/星空下的红布林排

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文/星空下的牛腩
编辑/星空下的红布林
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开宗明义，今天首先要谈的是超预期。
上周五的开门红，显然吊足了资金的胃口。都说“好的开始是成功的一半” ，上周末，红墙又给深圳送来了深化土地管理制度改革的大礼包。

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图片来源：21世纪经济报道
文件里面的具体内容，这里就不再赘述了。这次改革力度之大，牛腩只能用超预期来形容。而且，带有官方背景的广东省住房政策研究中心首席研究员，在接受媒体采访时，毫不掩饰地用了“重大意义”这样词汇予以评述。
在明确了超预期的利好之后，就不难理解，在今天深圳“炒地图”行情中，为什么是建科院（300675）率先涨停——建科院背靠着深南大道4009号（有兴趣的读者不妨查一下）的大树，还是绿色城市建设运营的龙头，它不涨停谁涨停？
不过，文件带来的超预期，往往会被资本市场演绎成“画饼”的行情。但如果行业基本面和业绩上刮起了超预期的旋风，那一时半会儿是停不下来的。
比如，牛腩上周分析过的光伏行业就是如此，其中大有文章可做。
上周五的文章（四季度开门红！光伏普涨，值得布局“第二春”？），我们对光伏行业的分析开了个头，首先介绍了产业需求方面的一些情况。在此基础上，牛腩建议关注中美两国在需求方面的边际变化，以便形成对于市场超预期的敏锐洞察。
国内方面，今年第三季度光伏装机量数据亮眼，在行业传统的淡季能有这样的表现，让不少研报直呼“淡季不淡” 。牛腩认为，除了之前文章中提到的需求的结构性变化之外，今年上半年疫情导致的工期进度的障碍，可能将部分上半年需求的装机量推迟到三季度。
所以，今年上半年，由于担心光伏需求萎缩悲观情绪导致的产业链跌价，现在看来很可能是假摔——市场先生一旦认识到自己犯了错，就会以更强的力度加以纠正，由此便形成了超预期的动力之一。
对岸的情况则有些微妙。 11月的大选日益临近，嗅觉敏锐的华尔街，似乎已经开始悄悄“站队”了。美股光伏概念异动，领涨的Sunworks（SUNW）和阳光动力（SPI）分别上涨超290%、92% ，均触发熔断。
对岸靠石油军火起家的“老钱”们，为何对光伏“新贵”如此嚣张的表演默不作声？
牛腩觉得，这自然离不开被选情左右的基本面——要知道民主党候选人拜登近来宣布，如果入主白宫，将投入2万亿美元支持新能源。
Ifyouwantthetruth,followthemoney.（欲知真相，且随钱行）
在牛腩看来，战胜新冠的懂王，这次的选情并不乐观，这一判断基于以下3点理由：
华尔街对光伏的介入，估计也透露出类似的考量。
光伏概念不仅是需求端出现了超预期，而且具体到A股走势上，盘面上的上涨力度最猛的龙头不是白马，而是超预期的黑马——福莱特（601865）。
如果不做任何铺垫，只是告诉你，现在有一家做玻璃的公司，传统制造业，而且还是家族企业，这样的公司你看好吗？
其实，坏行业也有好公司。在那些不拥挤的道路上，反而容易杀出超预期的黑马。生产光伏玻璃的福莱特就是这样的新龙头。
光伏产业链从上到下，大致可分为4个环节：硅料、硅片、电池片、组件，组件在终端电站成本占比约50% ，光伏玻璃是组件封装材料的重要环节。

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图片来源：公开资料，申港证券研究所