监管|影响20万亿！银保监会又有重磅新规发布！相关|建设|评估|效率|保险|银保监会|机

20万亿险资迎来市场化改革利好。
来源：中国基金报
10月10日，银保监会发布《关于优化保险机构投资管理能力监管有关事项的通知》（以下简称《通知》）。

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《通知》由正文和七项附件构成，正文主要规定了保险机构投资管理能力自评估、管理和信息披露的基本要求；附件对各项投资管理能力的具体建设标准进行了细化要求。
银保监会数据显示，截至今年8月末，保险行业资金运用余额总计达20.52万亿元，为总资产的91.88% 。
银保监会相关负责人表示，《通知》是银保监会深化“放管服”改革，进一步推动优化营商环境的重要举措，对于进一步推进保险资金运用市场化改革、提高保险机构自主投资决策效率意义重大。
9类变7类
优化整合保险机构投资管理能力
《通知》优化整合了保险机构投资管理能力。
《通知》要求在现有投资管理能力框架基础上，遵循“积极简政”的原则，合并保险资产管理机构同类产品创新能力，将保险资管机构基础设施投资计划产品创新能力、不动产投资计划产品创新能力合并为债权投资计划产品管理能力。同时，新增保险资产管理机构股权投资计划产品管理能力。
调整后，保险机构投资管理共有信用风险管理能力、股票投资管理能力、股权投资管理能力、不动产投资管理能力、衍生品运用管理能力、债权投资计划产品管理能力、股权投资计划产品管理能力等7类。对保险资产管理机构不再设置股权、不动产投资管理能力。
回溯过往，早在2009年，原保监会印发《关于加强资产管理能力建设的通知》，首次明确保险机构信用风险管理能力（无担保债券投资能力）和股票投资管理能力标准。此后，投资管理能力逐渐成为提升保险机构资产管理水平，增强保险资金运用效率和监管效能的有力工具。
但不可忽视的是，原来的投资管理能力设置存在不合理之处。本次《通知》的印发则针对既有能力要求优化整合，完善了投资管理能力监管框架，与之前相比更贴合现代化保险资金运用的手段与风险防控要点。
取消投资管理能力备案管理
《通知》在管理模式上“充分放权” ，进一步深化“放管服”改革。
《通知》取消了投资管理能力备案管理，强化了事中事后监管。将保险机构投资管理能力管理方式调整为公司自评估、信息披露和持续监管相结合，全面压实保险机构主体责任。
“由此，部分保险机构可以组建自有的符合监管要求的投资团队，构建自有投资管理体系，开展相应能力的投资管理，一方面可提升保险机构的投资决策效率，特别是对于只能通过委托投资的中小保险机构来说，自身投资管理能力的构建，将有力的提高该机构的投资决策效率；另一方面也能够提高保险机构投资收益，减少委托部分的费用成本，提高运作效率。 ”太平人寿总经理程永红表示。
但值得注意的是，投资管理能力备案管理取消，并不是完全降低保险机构的投资门槛，而是强化事中事后监管。
《通知》明确要求，保险机构开展相关投资管理业务前，须严格按要求进行自我评估和信息披露，确保人员资质、制度建设、系统建设等满足能力标准，保险机构的董事会和合规部门应切实发挥作用。
强化自评估与信息披露
《通知》细化信息披露要求。
具体来看，信息披露的内容、形式、方式、频次等被加以明确，《通知》还规定了违规情形和责任，全面压实保险机构主体责任。
例如，将保险机构投资管理能力信息披露分为首次披露、半年度披露和重大事项披露三类，严禁未履行信息披露和报告程序开展相关投资活动。