简单观察|这一赛道才最容易诞生独角兽，全球融资额前5保险科技企业占3席注：本文摘编自中金公司最新研究报告《

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注：本文摘编自中金公司最新研究报告《海外保险科技深度研究：百花齐放，与“中”不同》，略有删改，标题为编者所加；作者系薛源、田眈、毛晴晴、王瑶平。
编者按：
中秋国庆长假过半，是时候逐渐收心了，『慧保天下』特推出“假期专项学习计划” ，聚焦保险科技，纵览最新研究成果。
“假期专项学习计划”第二期，仍聚焦海外保险科技发展，只不过这次更注重其模式问题。
按照参与保险经营的环节不同，文章将海外保险科技公司的方向分为销售端创新、产品/服务创新、中后台创新。
文章认为，当前创新方向更加集中于销售端和中后台。在OliverWyman2017年调研的所有公司中，销售端、产品/服务、中后台的公司数量分别占比42%、19%、39% 。
其中，投保后服务创新领域（可简单理解为“保险+健康生态闭环”）又是最受资本瞩目的领域，已诞生多个独角兽。据统计，全球融资额前5的保险科技公司中此类公司占据3席。
按照参与保险经营的环节不同，我们将海外保险科技公司的方向分为销售端创新、产品/服务创新、中后台创新。
通过分析不同环节、模式和代表公司，可得出如下结论：
1）当前创新方向更加集中于销售端和中后台。在OliverWyman2017年调研的所有公司中，销售端、产品/服务、中后台的公司数量分别占比42%、19%、39% 。
2）不同模式的热度区别较大，热度高的模式有更多数量的公司参与且代表公司获得较大融资。
在销售端中，比价平台、B2C在线保险经纪模式更加主流。
在产品/服务中，投保后服务创新、场景化产品模式更加主流。
中后台中，大数据帮助精准定价和控制赔付、技术服务帮助提升运营效率的模式都非常主流。

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销售端创新公司数量最多、模式较为成熟
这个方向的公司数量最多且商业模式较为成熟。这一领域可以根据目标客群的不同分为两块：个人保险市场和企业保险市场。
个人保险市场的保险科技公司主要收入来源均为来自保险公司的佣金，不同模式的主要区别在于场景和引流方式不同。从公司数量来看，比价平台和B2C保险经纪两种模式更加主流。这类公司的主要模式有：
?比价平台：提供比价服务，进而吸引客户。这类模式的热度较高。值得注意的是，海外监管允许保险比价，因此有大量比价平台，而中国则有较严格限制。典型公司包括TheZebra、EverQuote 。
?B2C保险经纪：通过线上广告等方式引流。这类模式的热度较高。但由于保险的被动销售属性、激烈的竞争，这类模式面临获客成本较高的问题。典型公司包括PolicyPal、GoHealth 。这类模式与中国的慧择ToC业务、小雨伞相似。
?D2C：对潜在客户进行精准营销引流，通过全流程服务为消费者提供便利（与B2C保险经纪的主要区别），实现高客户留存率，这类模式面临前期获客成本高的问题。典型公司包括Ladder、SelectQuote 。这类模式与中国的悟空保相似。
?理财规划：提供线上金融服务，同时通过交叉销售出售保险产品。对这类公司来说，保险产品销售只是其金融服务的一部分。典型公司包括BankBazaar 。这类模式与中国的各银行APP购买保险相似。
海外的雇主一般要为员工购买保险或自保，因此海外的销售端的ToB（企业保险市场）业务发展程度高于中国。取决于企业对保险类型的需求是商业保险还是自保，企业保险市场一般有2种模式：
?企业商业保险解决方案：如果企业需要商业保险，较为流行的模式为保险科技公司提供人力资源管理系统，而在这个系统中企业可以为员工购买商业保险。出单后，保险科技公司可以收取保险公司佣金。典型公司包括Zenefits 。这类模式与中国的量子保相似。