蚂蚁金服|支付巨头蚂蚁集团，为何主动转移业务重心？( 二 ) 支付宝|营收|交易|第三方支付|互联网金

其次，支付宝的用户粘性比传统银行支付方式强。支付宝与商家的合作是全覆盖的，银行类APP支付方式有商家局限性，导致了支付宝在流量获取和场景运用上更具优势，用户粘性更强。这点和支付宝的战略有关，通过服务C端用户，获取高频使用需求，在完善平台生态后各项业务之间进行引流，反哺低频高收益业务。
不过，由此导致的结果是银行类APP的交易笔数明显不足支付宝，但笔均成交额远超平台类APP 。根据移动支付网和易观的数据， 2019年招行APP全年交易仅有17亿笔，约是支付宝三天的成交笔数，但前者的笔均金额达到了19400元，远超支付宝、微信的百元级别。
?数字金融科技业务的光环逐渐覆盖支付业务
事实上，从营收贡献占比来看，支付业务已经被迫退居二线了，而创新业务规模较小，三年占比均在1%以下。自2017年以来，蚂蚁集团的支付业务增长稳定，营收占比却不断降低。近四年的营收贡献下降至35%；取而代之的是数字金融科技收入，今年上半年的营收贡献接近64% 。
数据来源：蚂蚁集团招股书合理的解释是，支付业务是高频需求，后期作为引流入口，而数字金融科技才是真正的利润中心，成为核心发力点。而此次蚂蚁集团IPO的募资情况也在为数字金融加码， 30%将投入数字经济升级，即用户与商家服务和产品的持续创新，推动金融服务及日常生活服务的数字化升级；40%用于创新和科技投入，即用于人工智能、区块链、计算及技术基础设施等核心技术领域的研发创新投入。
资料来源：蚂蚁招股书前期作为重心的支付业务如今退居二线，背后不仅因为其赚钱效应不足，另一方也因为支付交易规模回落，打造金融生态是大势所趋。
虽然支付宝的市场成交规模最大，但收费的话语权并不高。支付宝的支付业务有八成都依赖阿里生态，生态以外的商家可选择权多，而微信支付的手续费仅有千分之六，且线下支付场景微信支付强于支付宝，支付宝的话语权并不高，支付业务的盈利水平很难随手续费率提高，更多取决于交易规模。
那支付市场第三方交易规模还有多少增长空间呢？根据艾媒咨询的数据， 2015年第三方支付行业迎来高速发展，随着行业渗透率逐渐提升，整个行业的交易规模增速放缓，年增速下降至20%以下。对支付宝的支付业务而言，盈利能力渐近天花板。
数据来源：艾媒咨询而对蚂蚁集团而言，本质上继承了阿里巴巴的基因，势必要从单一平台发展成业务协同的企业。后来居上的数字金融科技业务挑起大梁，成为核心发力点。该业务包括微贷、理财以及保险业务，通过收取技术服务费，今年上半年总共贡献了459.72亿元营收。
资料来源：蚂蚁招股书截至今年上半年的，在支付宝上至少使用过一种数字金融服务业务的年度用户达7.29亿，所有用户的年数字金融服务规模较2015年涨了10倍以上。
资料来源：蚂蚁招股书招股书中提到，在当前阶段，随着数字金融服务的规模扩大，收取的技术服务费费率也会提高，双向动因促进该业务营收增长。 2020年上半年：蚂蚁集团微贷科技收入同比增长59%至285.86亿元；理财科技收入同比增长56%至112.83亿元；保险科技收入同比增长47%至61.04 亿元。相比之下，支付业务的规模触顶，手续费固定，增长面临一定的瓶颈，今年上半年的仅有13% 。
支付宝年度用户数超过10亿，可以为蚂蚁集团的金融业务贡献流量。不过，随着蚂蚁集团CEO胡晓明兼任阿里本地生活服务公司董事长，蚂蚁集团和饿了么的联手会打压到美团的成长空间吗？业务重心倾斜至数字金融，净利润实现翻倍增长又会对腾讯金融以及同类企业带来哪些启示呢？请关注海豚智库，转发支持作者，听下回分解。