证券市场红周刊|资金增持业绩预喜股，三季报行情提前开启( 二 ) 红周刊记者|刘增禄中报收官后

近期，众多板块再次出现涨价一说，如面板价格自5月份以来出现企稳回升迹象后，近期报价又进一步上调，背后原因是远程办公和在线教育等领域的兴起大幅提升了对于显示器的需求；7月以来，光伏产业链价格也全面上涨，其中硅料由于供给端紧缺而出现快速涨价。对此，招商证券分析师张夏认为，下半年是国内光伏装机和海外需求增长的传统旺季，光伏需求端具有较强的支撑，同时供给端尤其是硅料供给短期紧缺也将推动产业链价格中枢继续上行。玻璃的近期涨价主要是受到了供需格局优化的正向驱动，上半年浮法玻璃产能持续减少，对玻璃价格触底反弹创造了有利的条件，随着三季度末传统需求旺季的到来，使得玻璃生产厂商提价幅度和频率加快，预期下半年价格大概率保持在高位。此外，随着开学季和“双节”的临近，多家纸企也相继发布提价函。同样是伴随着“双节”的来临，白酒在经历了二季度的库存消化后，销售端已呈现出逐月改善的趋势。
终端产品涨价对于企业来说影响是确定性的，一方面产品的涨价表明行业需求增加，有助于提升上市公司营收；另一方面，产品涨价有助于提升公司的净利润，从而对股价产生积极影响。因此，产品的涨价总会敏感地被反映到市场股价波动中。 8月份以来，光伏概念股航天机电、珈伟新能、协鑫集成；面板概念股京东方A；玻璃制造公司福莱特；造纸公司恒丰纸业、太阳纸业；白酒公司酒鬼酒、泸州老窖等，阶段涨幅均明显跑赢了市场均值。
资金加大对三季报预喜股买入力度
观察三季报业绩预喜公司，可以发现有很多在二季度期间就获得机构资金的高度认可，参与重仓机构家数和机构持股比例均有一定的提升。例如中报净利润同比增长69.01%、三季报继续预增40%~60%的立讯精密，其在今年一季度末时，重仓持股机构家数为671家，二季度末已增至1732家，持股比例由66.96%上升至71.56% 。中期净利润增长44.73% ，三季报继续预增70%~90%的歌尔股份，参与重仓的机构家数也从一季度末的80家增至了二季度末的859家，合计持股比重由40.57%增至52.72% 。就目前提前公布了三季报预告，且预计三季报盈利并增长的公司中，有107家在今年中期成为机构资金的重仓标的，其中56家公司的机构持股比重较一季度末出现上升。
目前，时间已经行至三季度的最后一个月，虽然机构二季度持仓刚刚披露，但不乏一些公司有可能已被调仓。结合7月份以来的大宗交易数据统计，在提前公布三季报业绩预告并业绩预喜的公司中，有26家公司三季度以来的大宗交易买方席位出现了机构的身影，其中有17家公司得到了机构资金的净买入。在买入金额上，立讯精力的买入规模最高， 7月份以来公司共发生了56笔大宗交易，多达37笔买入方为机构专用席位，剔除卖出方也同样来自机构的交易，期间机构资金净买入金额高达32.76亿元。盐津铺子营业收入实现了稳定增长，盈利能力持续提升，三季报净利润预增94.95%~106.09% ，尽管其9月初遭遇了大股东的减持，但接盘方全部来自机构席位，机构资金合计斥资3.85亿元买入了2856.7万股。类似的，机构席位三季度以来对兆驰股份、北新建材的买入金额均超过了亿元。

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除了国内机构资金的买进，通过三季度以来北上资金的持仓数据统计，三季报业绩预期盈利且增长的公司中，有28家9月2日的外资最新持股数量较二季度末有所增加，立讯精密、恒逸石化、荣盛石化、北新建材、中南建设、鱼跃医疗等11只个股，最新持股数较二季度末时分别增加了千万股以上。