股知录|可以这么选，银行股( 二 ) 买银行股

这也是银行经营稳健的一种操作。
比如光大的拔贷比是2.9% ，这意味着，即便某一瞬间光大发放的贷款中有2.9%收不回来了，理论上光大都扛得住，连对利润都不会产生什么影响。
核销及转出是最后一个数据
，也很好理解，就是在会计周期内，银行将多少的不良资产从帐上X掉了。将收不回来的烂账，从帐上叉掉（当然，还要继续追讨），算是一种排毒。
三家银行的数据都在伯仲之间（尽管光大只是另外两家银行的6-7折体量），不过兴业的处理力度还是算比较大的。
接下来是重头，也是最有意思的部分，通过资产负债，来分析它们的经营风格和竞争力。
三、资产负债情况，所折射的经营风格和竞争力。
这部分主要有两块，一是计息负债，二是生息资产。

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先说计息负债，我们主要关注存款和总的负债成本。
每一个项目都太直白话，就不一一阐述。
居民、企业存入银行的钱，以及发行的债券、向央行和同行的借款，都算银行的负债。因为银行要为这些钱支付利息。
负债的加权平均利率，就是银行的计息负债成本。
招行最低，光大最高。
银行放给居民（房贷、车贷、消费贷）、企业的贷款，都算是银行的资产，因为这些资产都能给银行带来利息收入。
资产的加权平均利率，就是银行的生息资产收益率。
上文说过，银行的主要业务就是吸储、放贷，因此，我把存款和贷款作为了主要分析数据。
好了，重点来了。
在存款、贷款数据中，有几个要点。
1.不管是个人存款还是公司存款，兴业和光大都是定期多于活期，但招行是活期多于定期。活期存款利率低于定期存款，这就是招行主攻零售打造的低成本负债端优势。
2.兴业和光大相比，不管是个人存款还是公司存款，光大银行定期存款比例远远高于兴业。说明光大对客户的粘性很弱，只能靠促销手段，扩大定期存款来锁定负债。
3.兴业存款利率最高，但得益于活、定期存款结构合理，综合成本反而低于光大。
4.三家银行中，仅招行的个人贷款多于企业贷款，这是招行零售优势的另一面。
5.三家银行中，光大企业贷款、零售贷款利率均为最高。特别是零售贷款，同兴业相比足足有1.65%的落差，比有零售银行之称的招行都高出0.5% 。说明光大的客户质地更不那么好。
四、总结一下。
兴业银行，中规中矩。
偏高的负债成本和更中庸的资产收益率，说明贷款客户选的是中等资质，吸储上也比较踏实。暂时并没有建立资产端或者负债端优势（毕竟早些年努力干同业业务，现在算是补课）。
从资产和负债端看，资产质量应该更才对，但核销较多，有可能是在处理一些老问题。当然，新问题也有，比如去年在东北踩的雷，今年都还没处理完。
整体来看，目前表现有些平凡。但亮点主要在于净资产收益率。
【股知录|可以这么选，银行股】光大银行，剑走偏锋。
负债端以高成本的方式拓展定存大力吸储，资产端超高的收益率，往往代表着光大拥有资质最差的客户群体。
这种经营策略所带来的，自然是增长迅速，但资产质量差、运营效率低。
招商银行，就是优秀。
资产端和负债端两面优势，真的很强，且这种优势不是别行一时半会就能追上的（数据说明）。
资产质量方面，也足够的牢靠，最终体现在经营端的成绩斐然。（投资，并不是说发现公司优秀就行了，上述仅仅从财报中数据客观分析，并非推荐）