董秘圈|“聪明资金”再次大幅流出，险资加仓食品饮料细分龙头，或迎配置佳期？

9月2日市场主板表现持续弱势，整体来看短线赚钱效应聚焦在创业板中，创业板逾40股涨超10% ，涨停个股近20家。整体看，创业板具有20%的空间，依旧是短线资金的主战场，后续观察持续性热点能否出现。
01
北向资金三日净流出，短期A股定义仍存分歧
截至9月2日收盘，同花顺iFinD终端数据显示，当日北向资金全天净卖出66.14亿元，这已经是连续第3个交易日的净卖出；其中沪股通净卖出60.08亿元，深股通净卖出6.07亿元。连续三日出现了大幅流出的状态，七月以来，外资的进出较为频繁，说明短期内外资对于A股方向上依然存在一定的分歧。

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数据来源：同花顺iFinD-行情-沪深港通
02
食品饮料板块涨幅全行业第一，险资加仓行业细分龙头
行业板块方面，根据同花顺iFinD终端数据显示，近一个月以贵州茅台为首的食品饮料板块出现大涨。涨幅为11.17% ，在全行业板块中排名第一。中报季高业绩是较强的信心，乳制品、调味品及大众食品领域均有企业业绩不同程度的超预期现象。
而白酒领域高端白酒稳健，部分酒企的业绩承压已在预期之内，实际动销端表现优于Q2报表端的体现，市场关注重点已经转移到中秋旺季的表现。

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数据来源：同花顺iFinD-产业链中心
食品饮料板块火热下，险资也频频跑步进场配置食品饮料的龙头股，从险资投资风格方面来看，一直都是偏好银行、地产等板块，而今年二季度险资则频频加仓食品饮料龙头股。根据iFinD终端数据显示，截至二季度末，险资持有14只食品饮料股，均为细分的行业龙头，持股市值合计达164.2亿元，较一季度末新增21亿元。
其中，险资对五粮液、贵州茅台、伊利股份食品饮料板块的龙头股情有独钟，合计持股市值达132.6亿元，占险资对食品饮料板块合计持股的81% 。另外，良品铺子、青岛啤酒、三元股份、光明乳业等4只个股被2家（含）以上险企持有。

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数据来源：同花顺iFinD
值得注意的是，本期持股市值排名前两名的白酒龙头股，均由中国人寿所持有。险资对食品饮料龙头股的增配一方面与险资的风险偏好有关，另一方面也与监管鼓励险资扩大权益资产配置比例等因素有关。
03
机构：双节临近催化消费板块升温，黄金板块仍具投资价值
对于大势研判，粤开证券研究员殷越指出，沪指在前期高点区域持续震荡，市场方向尚未明确之前，投资者可以选择以观望为主，适度降低仓位。对于长线投资者而言，可以紧握业绩确定性这条主线，布局结构性机会。
第一，重点关注近期经历调整且有业绩支撑的成长主线，如消费电子、新能源车等；
第二，医药、食品饮料等必需消费品的业绩确定性高，可持续关注；
第三，三季报业绩预告披露已展开，可关注三季报预喜板块机会。随着双节的临近，对影视、旅游、消费、酒店等行业将形成催化，可提前布局。对于目前盘面中涌现的热点，激进投资者可以适度把握短线交易性投资机会。
而国盛证券指出，现阶段市场风格轮动加速，后续热点的持续性仍有待观察。技术上，上证在3400点附近反复震荡，多均线系统呈现交织状态，在外围环境不确定性，股票发行力度加大，成交量无法释放情况下，市场总体仍以平台震荡为主基调。后期低估值、高景气顺周期板块或许有较优表现。