同花顺iFinD|行业“复苏”回暖下，后续配置应几何？，全球5G用户已超过1亿 8月17日

8月17日，时值深圳经济特区建立40周年之际，在深圳举办了“点亮深圳， 5G智慧之城”发布会，另外随着疫情的稳定， 5G板块的走势也逐渐明朗起来，行业“复苏”稳步进行的情况下，后续配置策略方向该何去何从？
深圳特区40周年发布会开幕，
华为市占率位居第一
发布会上，深圳市市长陈如桂宣布，深圳成为全国首个5G独立组网全覆盖的城市。其中华为轮值董事长郭平也出席会议并发布主题演讲。他指出，截至目前，全球92个运营商部署5G商用网络，全球5G用户已超过1亿。
当前全球5G部署将告一段落，下一阶段的重点是：发展行业应用，释放5G红利，实现5G的商业成功；3GPPR16标准正式冻结，将进一步推动5G行业应用发展。

文章图片
图片来源：网络
深圳在5G标准制定、技术等方面，力争走在全球前列。我国在5G国际标准中基本专利接近15％，其中，华为、中兴等厂商推动极化码、大规模天线新型多址技术、车联网等被5G国际标准采纳。
根据拓墣产业研究院预计， 2020年全球移动通讯基站市场上，华为市占率将达到28.5% ，排名第一，爱立信以26.5%的市占率排名第二，紧随其后的分别为诺基亚（22%）、三星（8.5%）和中兴（5%）。
成分股超9成上涨彰显市场火热，
5G用户占比或将持续攀升
市场表现来看， 8月17日5G指数涨幅超过2% ，板块中253个成分股中，有超过235支股票处于上涨的态势，涨幅最大的前5个股为：科大智能报11.64元，涨10.02%；中富通报21.45元，涨10.00%；超华科技报9.46元，涨10.00%；杭叉集团报16.30元，涨9.99%；胜宏科技报24.22元，涨9.99% 。 5G一直都是热度相对居前的热门话题，这次深圳经济特区的发布会，无疑更是将5G的热度上升到了一个新的高度。

文章图片
数据来源：同花顺iFinDAPP
另外，从行业角度来看，近一周5G行业的涨幅成功跑赢大市，后疫情时代， 5G板块逐渐复苏的锋芒也正逐步展开来。

文章图片
数据来源：同花顺iFinD
从5G用户数量上面来看，国内两大运营商中5G用户的数量均稳步增长， 5G用户的占比也逐月增高，随着下半年5G基站数量的持续增加，及iPhone12等多款高关注度的5G手机面世， 5G用户的占比将会达到一个更高点。

文章图片
数据来源：国盛证券研究所
各行业“复苏”稳步进行中，
后续走势将如何配置？
关于后市走势，兴业证券王德伦认为，从行业配置角度来看，把握“复苏”主线，从“通缩”转向基本面“复苏” ，部分行业正式进入补库存周期，特别是当前处于库存周期底部区域的中游原材料、工业品，如有色、化工、机械等；下游消费品，如医药、汽车等。同时PPI环比转正，对于中游原材料、工业品等利润出现边际改善。整体上看，有色、化工、机械、建材等细分景气蓝筹周期制造方向继续推荐。
“十四五”规划、远景目标有望出台， “卡脖子”、“补短板”等大创新科技成长方向，持续受到政策催化、业绩改善的催化。中长期来看，挑选业绩与估值匹配，与优质企业共成长。短期看，结合中报挑选业绩与估值匹配等因素，可能需要经过一段时间充分换手，微观结构筹码充分交换后，再度迎接科技成长机会。
而国盛证券研究员认为，近期市场担忧的焦点集中在宏观流动性收紧社融增速回落。国盛证券策略分析师张启尧认为，首先宏观流动性并不具备持续收紧的基础，其次，市场利率上行最快、宏观流动性收紧冲击最大的时候已经过去。因此，当前宏观流动性并非市场主要矛盾，更不构成系统性风险。