股市|A股大跌的原凶到底是谁，真的是你以为的那样吗？( 二 ) A股|银行|牛市

一句话概括：宏观流动性不重要。只要居民资金还在积极入市，只要老百姓的财富还在从楼市往股市搬家，那么股市的流动性就没问题，那么牛市就仍在路上。
说这么多，我就是想说一句话：虽然这两天指数跌的很惨。但牛市还在，每一次调整都是假摔。不用慌。
1 ，今天大跌的真正元凶是谁？
我觉得不是因为7月金融数据，而是因为俄罗斯注册了全球首款新冠疫苗。这个消息直接导致了中国疫苗股批量跌停。
而创业板基本是被医药股绑架。所以创业板大跌，带动了上证等跟着跌。
另外一层逻辑是，既然已有疫苗上市。意味着，疫情的拐点就不远了。那么，不仅中国，各国都将会逐步退出“大水漫灌” 。
就拿美国来说。最近，美联储扩表进程停滞，新一轮财政刺激计划悬而未决。这也是美股踟蹰不前的原因。
对于A股来说，另一层风险是，如果美股跌了， A股恐怕很难独善其身。
2 ，这两天大跌，有哪些新方向比较抗跌？
我之前反复说过，指数大跌时，千万别顾着悲伤，一定要关注哪些板块是比较抗跌的。等指数企稳后，它们很有可能就是下一轮行情的主线。
我今天观察到，有三个方向很抗跌：
1）银行
之前银行一直不涨，主要因为市场担心：“让利实体”导致净息差收窄，以及疫情导致资产质量变差。
但银行中报显示，息差平稳，环比仅降1bp至2.09% 。不良率也总体平稳，环比+3bp至1.94% 。
那么之前的担忧也就自然消除了。
另外，伴随经济恢复，无论是社融规模，净息差还是资产质量都有较好修复；而且估值也比较低。
我认为，银行股的走强并不是某队在护盘，而是有聪明的资金在提前布局。我看好的依然是零售业务占比较多的宁波银行，招商银行等。
2）基建股，尤其是中字头
基建的逻辑之前反复说了，是因为下半年基建投资加速，增速将维持在12%以上。
而中字头建筑央企近期频繁逆势拉升，主要是因为：
近期披露的Q2订单显示， 8大央企2Q20 新签订单合计 2.76 万亿元，同比增长 27.4% ，增速环比+25.3ppt 。
一季度多家央企新签订单同比都是负增长， Q2环比大幅改善，表明了中字头央企的景气度正在到来。
所以这也不是小浪花，应该是一个大浪潮。
3）服务业
航空，机场，影视，旅游等疫情受损的方向，今天逆势大涨。逻辑我昨晚在《担心的事情发生了》中说了，今天就不赘述了。
3 ，大跌中如何减少回撤？
有句话说的很好，进攻能赢得球赛，而防守可以赢得总冠军。
很多新股民，在牛市初期往往能赚大钱，但因为不懂防守，很快就在几次震荡中把利润回吐殆尽，甚至伤及本金。