|最佳DeFi应用？一文读懂稳定币兑换协议Curve

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来源：加密谷
原文标题：最佳 DeFi 应用？一文读懂稳定币兑换协议Curve

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作者：Ivan on Tech ，翻译：Liam
Curve是一个去中心化的交易所（DEX），旨在实现高效的稳定币交易。它和Uniswap一样使用了流动性池，它是非托管的，并奖励流动性提供者。然而，由于Curve只专注于稳定币，所以它的使用成本较低。
Curve vs. Uniswap
稳定币在Curve上可以直接进行对价交易。这也是它和Uniswap最显著的区别之一。如果你想在Uniswap上进行一对稳定币之间的交易，必须发生两笔交易。
1. 1号稳定币被交易为Ethereum (ETH) 。
2. ETH被交易为2号稳定币。
所以对于交易者，这将会产生双倍的交易费用。对于流动性提供者来说， Curve有着类似Uniswap的优势，但不会受到 ''暂时性损失 ''程度的影响。这是因为Curve只在稳定币之间进行交易，而Uniswap则直接对ETH进行交易。而ETH的波动性会对Uniswap的流动性提供者造成暂时性损失。

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换句话说，如果ETH的价格偏离了提供流动性时的价位，你就可能会有亏损。在这种情况下，直接持有ETH才是最好的。然如果ETH的价格回到最初的入市点，这个损失就会消失。这就是为什么它被称为暂时性损失而不是 ''永久性 ''损失。
流动性提供者在Curve上没有这个问题，因为稳定币不会像ETH那样波动。这就是为什么有人称Curve是 ''为稳定币打造的更好的Uniswap'' 。
稳定币
特别是随着流动性挖矿的推出，稳定币在现在的去中心化金融（DeFi）中扮演着重要的角色。现在人们对稳定币之间的交易有了更大的需求，而这恰好就是Curve发挥作用的地方。

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【|最佳DeFi应用？一文读懂稳定币兑换协议Curve】当然，你仍然可以在流行的中心化交易所（CEX）或DEX上交易稳定币，但你会支付更高的费用和滑点。 Curve比这些方式更有优势，你可以在稳定币对之间快速交易，而且费用更低。
流动性提供者如何赚钱
流动性池是保留在智能合约中的代币池。它们是由提供代币的流动性供应者创建的。 Curve通过不同的方式去奖励这些供应者。

交易费：每次用户在他们的平台上交换稳定币时，流动性提供者都会赚取费用。 Curve的所有池子都能从交易费中赚取利息。
利息：部分资金池提供借贷利息。
激励措施：部分池子还提供奖励。
奖金：通过向份额较低的流动性池提供特定的代币，可以获得存款奖励。当你提款时，这也是同样的道理。如果你提取了某个稳定币，而这个稳定币在池子里占比过高，你也可以赚取奖金。

这里有一个简单的例子来说明流动性池的工作原理：
比方说，池子里一开始就有等量的两种稳定币， 1000个美元币（USDC）， 1000个Tether（USDT）。

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所以当一个交易者进来，用100个USDT换取了100个USDC 。现在池子里有1100个USDT和900个USDC 。然后，另一个交易者进来，用300 USDT换取300 USDC 。现在池子里的资金比重就会开始倾斜，有1,400 USDT ，但只有600 USDC 。如果流动性池的目标是维持平衡，那么智能合约中就会采用一个激励机制，让交易者提供更多的USDC ，买入更多的USDT来恢复平衡。