第一财经|疫情下中国家庭理财新趋势：更愿买基金，新基民90后占了一半报告称

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受疫情影响，今年上半年全球金融市场跌宕起伏，投资者理财习惯也发生改变。 7月26日，西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心联合蚂蚁集团研究院在“2020支付宝·理财智库夏季论坛”上共同发布第二季度中国家庭财富指数报告。报告称，后疫情时代中国家庭在线理财需求大增，且对基金的投资意愿明显高于股票。
上海新金融研究院理事长屠光绍在论坛上表示，伴随着收入的增加、人口结构的老化、城镇化率的提高，当前中国家庭理财需求增长出现爆发性增长，同时家庭财富结构也在经历转型，即从储蓄转向理财、从房产转向金融资产，从境内市场转向境外市场。
线上理财需求增长加速
数据显示，截至2019年中期，中国家庭财富总值已从2000年的3.7万亿美元增长至63.8万亿美元，全球占比达18% ，排名世界第二，仅次于美国。 “从2000年开始，我国家庭财富就在逐步增长，特别是近两年速度加快，侧面反映了对理财需求的增加。 ”屠光绍说。
这在报告中也有体现。报告称，二季度中国家庭的存款意愿指数为102.7 ，较一季度的111.1下降了8.4个百分点；同时，线上投资意愿大幅提高，自一季度以来，中国家庭线上投资意愿指数平均为109.6 。
“目前，家庭互联网理财参与率不断提高，已经从2015年的5.4%增加到2019年的11.3% 。 ”西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁说，疫情推动了线上理财需求的增长，且进一步扩及到老年群体和非一二线城市。
具体而言，从年龄层分析，户主年龄30岁以下群体的线上投资意愿指数达到 108.8 ，户主年龄51-60周岁群体的线上投资意愿指数则为103.6 。

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理财需求旺盛之下，资金都流向了哪些地方？
报告称，目前家庭对包括保险、活期存款、定期存款等低风险类资产需求增速减缓、对海外资产也在减持，但对股票基金类资产需求增加。其中，相比股票，家庭对基金的投资意愿明显较高。
对此，市场有直观反映。 Wind数据显示， 1月份以来，中国股市规模增速下滑，基金规模增速提升。以4月为例，股市规模环比增速为5.2% ，基金规模环比增速则达到6.9% 。
另据报告数据，二季度中国家庭的股票配置意愿指数值为90 ，基金则达96；若聚焦在金融资产10万以上的家庭，这种差异更为明显，股票配置意愿指数值为97.16 ，基金为103.91 。
“经分析发现，家庭增投基金的行为不是由经济恢复预期驱动的，也不是资产或收入驱动的，且增投基金的群体更为年轻化和高学历化，这种家庭增投基金的行为很可能是中长期行为。 ”甘犁说道。
还值得一提的是， 2020年新进入基金市场的群体中， 30岁以下的年轻人占了 52.9%(对比全部样本中这一比例仅为27.9%) ，代表着新进基民更年轻化。蚂蚁集团数字金融财富事业群总经理王珺表示，更愿意选择基金而非股票，说明个人投资者越来越理性了。
在权益类市场行情向好的背景下，普通用户可能不知道怎么选行业并判断市场走势，而基金管理人则可以发挥专业能力。

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家庭购房意愿上升
报告显示，疫情后中国家庭的购房意愿有所上升，未来三个月，多套房家庭购房意愿更高。据悉，一季度多套房家庭的住房投资意愿就高达105.2 ，显著高于其他群体，二季度这一现象持续。
另从不同房屋持有状况的家庭分析，二季度约二成家庭对购房持观望态度，但多套房家庭计划购房的比例达到12.0% ，高于其他家庭。在此背景下，甘犁表示，房地产调控不能放松，谨防抬高市场风险。