中国|“去中国化”甚嚣尘上应对美元霸权威胁不必紧张( 二 ) 货币互换|支付清算系统|全球|制裁|货币

被SWIFT除名概率极低
从过去美国对其他国家实施过的金融制裁措施看，美国可能出手的“牌”通常有迹可循。光大证券首席银行业分析师王一峰对采访人员介绍，金融制裁主要通过阻碍资金流动来使受制裁国承受经济及政治压力，常用方式主要为冻结在美资产、限制国际投融资、切断美元获取能力等。
在上述美国常用的金融制裁招数中，市场最关注的莫过于未来美国是否会对中国切断美元支付清算系统，特别是近期有关内地或香港是否存在被SWIFT除名的可能性。
SWIFT是全球最重要的国际收付电文传送与交换处理体系，为全球金融机构提供支付结算信息传输服务，是最重要的国际收付清算体系的基础设施。
作为中国大陆首位SWIFT董事，海王集团首席经济学家、中国银行原副行长王永利近日就解释称，国际收付清算体系主要包括两大部分：一是各国自己主导的，主要运行本国货币的资金清算体系，如纽约清算所银行同业支付系统（CHIPS）、人民币跨境支付系统（CIPS）等；二是各国统一共享的国际收付电讯运行体系，如SWIFT 。二者相辅相成、紧密联系，缺一不可。 SWIFT只是国际收付体系中的电讯通道，它还必须与各国的资金账户清算体系连接，真正将资金从付款方账户转到收款方账户，才能完成国际收付清算，形成完整的国际收付清算体系。
值得注意的是，多位受访人士认为，尽管美国对该组织有较大影响力，但仍无法形成“一言堂” ，鉴于我国的经济金融规模，被全面切断美元支付清算体系的这种极端情况出现的概率极低。
陈道富表示，美国应不会也不能全面切断与世界有紧密联系大国的美元支付清算体系。中国经济已高度融入全球，世界已不是需不需要中国，而是如何与中国相处的问题。全面切断与中国的美元支付清算体系，可能会引发全球经济崩溃。这种后果谁也不愿意轻易面对和承担。
“中国是SWIFT重要的增量市场和收入来源， SWIFT高度重视，继荷兰、美国之后，于1994在香港设立第三个支持中心。美国对该组织有较大影响力，特别是2001年反恐中获得调取‘与恐怖活动有关’的金融交易和资金流通信息，但仍无法形成‘一言堂’ 。 ”陈道富称，除非美国能引导全世界主要国家认定应全面制裁，如对伊朗等国家，否则无法考虑采用全面切断美元支付清算体系的方式。即使到了可以制裁的程度，美国也无法以自身意志逼迫SWIFT全面切断支付体系，如对俄罗斯。考虑到我国经济规模和世界联系远远超过俄罗斯，被全面切断美元支付清算体系这种极端情况出现的概率极低。
王一峰也表示，从美国金融制裁的程度来看，有罚没或冻结在美资产、限定特定对象美元交易等多重方式，切断SWIFT属于极限手段，不太会直接使用。金融制裁同样有成本，过多使用金融制裁会弱化美元在国际金融体系中的地位。
“美国要将整个香港完全‘踢出’SWIFT ，是非常复杂而敏感的，几乎是不可能的。香港目前属于亚洲最重要的转口贸易与国际金融中心，美国在港拥有巨大的经贸与金融利益，将香港踢出SWIFT ，不仅中资机构和香港会受到影响，所有在香港的国际机构都将受到严重影响。 ”王永利称。
防患未然
中国能做什么？
虽然内地或香港被SWIFT除名可能性极低，但美国在金融领域对中国实施其他限制性措施的风险依然存在，防患于未然必不可少。
“美国目前仍谨慎采取针对一个国家的金融制裁，往往是在认为国家利益受到严重威胁和重大损害时，借助联合国安理会决议发起，或由总统启动紧急状况签署总统令推动的。但以美元霸权和支付清算体系为主要手段的隔离式和单点式的‘聪明制裁’ ，运用得更加频繁。 ”陈道富称，我国近些年的部分金融机构和实体，因牵涉美国制裁对象国和项目，被美国通过“长臂管辖”实施次级制裁，主要以罚款为主，这种情景仍是我国需要防范的重点。就支付清算和美元汇兑交易，比较有可能的，是美国借助“三反”和“长臂管辖” ，对特定机构或特定对象限制使用SWIFT系统。

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