行业|信托产品该怎样选择( 二 ) 风险可控|行业|发展|项目|交易对手|信

其次，需要了解交易对手。百瑞信托的理财经理王伟表示，信托最大的风险来自交易对手的违约。对此，投资者需要查看交易对手，即融资方的整体实力，及其在相关行业中的地位与影响力等；看交易对手过去3年的财务数据，主要是资产负债表与收入支出表；看交易对手的金融信用评级；看交易对手既往是否发生过逾期或其他违约情况；看融资方所处行业的景气度及成长前景等。
第三，要评估掌握还款来源。王伟认为，还款来源是信托融资类项目非常重要的评估标准。交易对手过去3年的财务数据、日常的经营性现金流、标的项目现金流等，都是可以参考的指标。投资者需了解预期收入的可靠性，即项目成功的可行性。
第四，要看增信措施。王伟表示，信托产品的抵押、质押、担保目的就是保障一旦交易对手发生违约，可以最大限度地采取措施降低风险。投资者需要了解担保人背景、担保人净资产及构成、担保人与融资方关系、担保人承担的责任、强制执行的方式等；此外，抵（质）押率越低，说明项目风险越小，项目越安全；同时也要看抵（质）押物的变现性。
第五，小心预期年化收益率畸高的产品。对预期年化收益率畸高的项目，投资者需要格外小心。作为个人投资者，一定要关注风险与收益的匹配度，不能一看收益率高就忘记背后的风险。渤海信托财富营销事业部负责人钱宇樑表示，投资者在认购信托时，要有风险意识，认识到收益与风险匹配。目前，市场上各类理财产品数不胜数，投资者筛选产品时，要做到与自身风险承受能力相一致，不能盲目追求高收益。
购买信托“五步走”
那么，个人投资者在购买信托产品时，需要了解哪些具体流程？
第一步，选择信托产品。中信信托相关工作人员王珂告诉经济日报采访人员：“投资者应掌握信托行业知识，选择信赖的公司，再从中选择信托产品；可以从信托公司官网、APP、微信公众号等查询产品信息。 ”
爱建信托经理戴维介绍，选择信托产品时，投资者应到信托公司官网核实产品真实性，关注该产品起始时间。并结合理财目标与资产状况，综合考虑产品的投资方向、预期收益水平和投资期限等，挑选适合自身实际情况的信托产品。
第二步，确认是否为信托产品合格投资者。个人投资者在购买信托产品前，信托公司会开展合格投资者认定，只有符合条件才可购买。
“按照资管新规规定，资管产品合格投资者应具备相应风险识别与风险承担能力。 ”戴维说：“个人投资者应具有2年以上投资经历，并需满足以下3个条件之一才算合格：家庭金融净资产不低于300万元；家庭金融资产不低于500万元；近3年本人年均收入不低于40万元。 ”
第三步，签署信托合同。确认为合格投资者后，就可以签署信托合同了。 “签署合同时一定要亲自确认。产品名称、资金用途、汇款账户、风险提示条款等内容需要看仔细。 ”戴维介绍，为保护投资者合法权益，签署信托合同时要对购买理财产品过程录音录像，以防范误导销售和违规销售金融产品的过程。 “双录”的存储和管理系统具有严格有效的信息安全措施，确保信息安全权。
第四步，转账汇款。合同签署后是转账汇款环节。投资者要注意，购买信托产品汇款应划入的账户为信托财产专户，即接受与保管信托资金的专用银行账户，确保转款专用。
最后，待信托计划成立后，信托公司会向购买成功的投资者邮寄《信托份额确认书》——至此，信托购买走完全部流程。 (经济日报·中国经济网采访人员彭江)