小林子说财经|中信和建投称不知道合并；券商七月金股组合来了( 二 ) ?-热点聚焦-1.擒牛社：券商暴涨牛市开

解读今年低利率的宽松货币环境支撑房企踊跃拿地，同时重点城市放出的土地资源非常优质。在龙头房企战略转向加快周转的背景下，下半年楼市和土地市场会依然火爆。
2.【上半年楼市复苏，二手房成交总量已恢复到去年同期水平】贝壳研究院发行了2020年楼市半年度系列报告， 2020上半年，新房、二手市场已基本复苏，租赁市场旺季遇冷；此外，报告还预测下半年市场仍将有需求补偿性释放，二手市场改善型需求将成为新动力，租赁市场不断向“承租人”市场转变。（澎湃）

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-国内市场-
1.【恒指周四收涨2.85% ，收复两万五关口】香港恒生指数周四全天稳步上涨，尾盘涨幅持续扩大超660点，收复两万五关口；半导体、中资券商股、内房股、内险股领涨大市；中国恒大收涨近13%；中芯国际收涨约16% ，周五将确定科创板发行价；另有腾讯控股收涨超4% ，美团点评收涨约4.5%等多只个股创历史新高。（Wind）
解读恒指利空基本出尽，从2018年初的调整也基本结束，市场开始进入修复阶段，这也将带动A股市场风险偏好情绪继续回升。
2.【增量资金持续流入，万亿银行理财资金正忙着搬家】权益市场的火热，吸引增量资金持续流入。数据显示，今年上半年公募新发基金总规模突破万亿元大关，权益基金占比接近七成。（上海证券报）
解读理财收益率下降，对比股票市场赚钱效应，资金还会持续从理财市场搬家。
3.【瑞银资管：未来6-12个月A股有较好配置价值，创业板成中概股回归可选地】瑞银资产管理资产配置基金经理罗迪表示，未来6-12个月最关键的因素是海内外经济复苏，中国A股短期如果出现回调不是熊市下跌，而是复苏中的调整，目前看多A股及海外中资股。罗迪称，创业板改革后，为中概股第二上市地提供了很好的选择，未来会有更多优秀的公司到创业板上市。（界面）
4.【安信策略：预计下半年外资仍将持续大量流入A股】中国经济引领全球复苏、配置价值上升和未来弱美元预期将是两大主要的原因。美股表现（即全球风险偏好情况）则可能为外资流入A股的节奏带来不确定性。如果美股创出新高或持续维持高位、美元走弱，那么今年北上资金流入A股有望达到3500亿-4000亿。配置方向上偏好医药、计算机、电子、食品饮料、电新龙头。（安信证券）
5.【北向资金】7月2日大幅净流入超171亿元，成交量创历史新高。连续大涨的泸州老窖获净买入8.52亿元居首，贵州茅台、三一重工分获净买入7.3亿和5.78亿元。此外万科A、中信证券也获外资大幅加仓。东方财富连续遭外资减持，当日被净卖出7.68亿元；五粮液和招商银行分别遭净卖出4.52亿和3.61亿元。（Wind）
解读北向资金暂停几日后恢复交易，积压资金进场导致流入大增。另外，近期A股市场上行趋势明显，突破3000点后，信心增加，资金加速入场。
6.【资金面】央行7月2日未开展逆回购操作，当日有700亿元逆回购到期，实现全部净回笼。银存间质押式回购1天期品种报1.7116% ，跌25.22个基点；7天期报1.8450% ，跌18.04个基点。（Wind）
解读月初市场流动性相对充裕，央行继续稳健操作，回收流动性。
7.【新股中心】7月3日新股申购：埃夫特（688165），恒誉环保（688309）。新股上市：皖仪科技（688600），捷安高科（300845）。新三板精选层申购：龙泰家居（831445），苏轴股份（430418），方大股份（838163）。
8.【新三板打新有多火？有券商半夜零点开始抢客户】采访人员从一家大型券商处了解到，首批新三板新股申购踊跃，有近六成在该家券商开通权限的投资者参与了申购。国信证券、安信证券，自申购日零点起即可接受客户的“打新”报单。（上海证券报）