公司|益海嘉里网上路演成功举行 机构看好金龙鱼持续拓展产业布局
9月16日 , 粮油巨头益海嘉里金龙鱼(300999.SZ)首次公开发行股票注册获证监会同意 , 并于9月24日在全景网成功举行网上路演 , 与投资者展开了热烈交流 。 公司董事、总裁穆彦魁先生在路演过程中表示 , “我们坚定看好中国经济发展前景 , 未来将继续增强业务拓展能力 , 持续提升产品创新能力 , 并希望借助上市 , 使公司能够更快更好发展 , 使公众了解一个更加透明规范的公司 , 与更多投资者和消费者分享公司发展成果 。 ”
根据招股书显示 , 益海嘉里金龙鱼本次拟发行不超过5.42亿股 , 占发行后总股本的比例不低于10.00% 。 所募资金将用于围绕厨房食品展开的19个投资项目建设 , 预计募集资金总额约139.33亿元 , 项目实施有利于益海嘉里金龙鱼在粮油副食行业进一步做大做强 , 通过合理布局高标准的综合性生产基地 , 持续研发创新 , 更好地服务于中国市场 。
受益于中国农产品和食品加工行业的持续增长 , 2017-2019年 , 益海嘉里金龙鱼的营业收入分别为 1507.66亿元、1670.74亿元、1707.43亿元 , 厨房食品、饲料原料及油脂科技三大业务不断拓展 , 营收规模持续扩大 。 从中长期来看 , 其开创的水稻循环经济模式将延长产业链、提升附加值 , 引领产业可持续发展 。
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网上路演讨论热烈 询价发行把脉企业内在价值
【公司|益海嘉里网上路演成功举行 机构看好金龙鱼持续拓展产业布局】益海嘉里金龙鱼是国内最大的农产品和食品加工企业之一 , 公司依靠强有力品牌优势、多元渠道网络布局 , 建立了广泛长期稳定的客户群 。
2020年上半年 , 由于益海嘉里金龙鱼销售的厨房食品作为民生必需品在新冠疫情期间未受到明显影响 , 加之2019年非洲猪瘟的影响进一步减弱导致公司饲料原料销售逐步向好 , 致益海嘉里金龙鱼实现营业收入869.73亿元 , 较上年同期增长10.53% , 实现归属净利润30.08亿元 , 业绩同比大幅提升 。
在3小时的网上路演过程中 , 多数投资者对于益海嘉里金龙鱼即将成功登陆创业板表示祝贺 , 同时也就公司突出的业绩表现、领先的竞争优势和向好的行业趋势表示了对公司未来长期发展的持续看好和股价长红的积极预期 。
根据初步询价结果 , 益海嘉里在公告中确定此次网下配售和网上发行的发行价格为25.70元/股 , 并以此价格在9月25日进行网上和网下申购 。 作为创业板注册制改革的重要组成部分 , 询价定价是首次公开发行证券的关键环节 , 不仅关系到发行人、投资者和承销商的切身利益 , 也直接影响到证券市场资源配置的效率 。 有分析人士指出 , 只有具备行业、细分领域龙头地位 , 或具备关键技术、资源、研发创新能力的上市企业将享受高估值溢价 , 占据市场内主要的交易份额与市值 。
申万宏源首席市场专家桂浩明先生就曾表示 , 益海嘉里金龙鱼兼备价值性与成长性 , 在其核心技术、市场占有率和品牌影响力的多重加持下 , 上市后大概率走出独立行情 。
三大产品市占率排名第一 未来增长空间广阔
如今益海嘉里金龙鱼每年的营收规模达千亿级 , 实现归属净利润50亿元 , 远超创业板上市标准 , 其首发百亿元募资金额暂居创业板第一位 , 上市后或与“创业板市值一哥”宁德时代一较高下 。 那么 , 益海嘉里金龙鱼是如何在短短30年内快速打开中国市场的呢?
从股权结构来看 , 益海嘉里金龙鱼经6次上层持股结构变动 , 最终形成现有境外多层持股架构 。 截至2019年12月31日 , Bathos和阔海投资持有的公司股份占公司发行前股份比例分别为99.99%和0.01% , 公司无实际控制人 。
新加坡上市公司丰益国际依次通过 WCL控股、丰益中国、丰益中国(百慕达)间接持有Bathos 100%权益 。 2007年丰益国际收购嘉里粮油并与子公司益海集团合并 , 使益海嘉里金龙鱼一跃成为中国最大的食用油企业 。 经过30多年发展 , 公司竞争优势集中于厨房食品领域 , 已拥有包括“金龙鱼”、“欧丽薇兰”、“胡姬花”等众多知名品牌 。 2019年底公司已拥有专利428项 , 其中发明专利共计196项 。
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