电池|预期差已现！主力围猎的新包围圈正浮出水面( 二 ) 包围圈|电池|板块|政策|补贴|全球|应用

快速增长亚洲市场最大
从全球燃料电池电气市场发展来看，目前这个市场销售增长迅速，发展空间大。
2013-2017年全球氢燃料电池汽车销量仅为6475辆，其中大部分为丰田的Mirai系列。 2019年全球销量增至7500辆，其中约2800辆来自于中国。
此外，加氢站和燃料电池销量也迅速增长， 2015-2019年全球加氢站保有量增加了135%；2019年全球燃料电池出货量突破1GW大关，亚洲是最大市场。由于氢气清洁环保、存量巨大，是符合未来可持续发展观念的绿色能源，各国都在积极规划和推广燃料电池车的使用，在政策上有较大倾斜，包括前景规划、战略布局、定向补贴、基础设施建设等方面。
根据各国官方公布的目标， 2030年全球燃料电池车数量总共将到250万辆，加氢站数量将达到3500座。其中，中国的燃料电池车及加氢站数量将达到全球第一。
目前，燃料电池车主要分布在中国、美国、日本，其余在欧洲若干国家有少量投入，至2019年年初，全球保守估计燃料电池汽车保有量约15000辆。
与大多数先进技术一样，燃料电池技术在初始研发时对政府的政策依赖较高。上述国家对燃料电池的发展制定了补贴政策和中长期战略规划。目前，美国和日本在政策配套支撑中体系最为完善。
而在我国， 2020年的氢燃料电池产业补贴新政提出新思路，将当前对燃料电池汽车的购置补贴调整为“以奖代补”的新方式。在“能干、有科技攻关能力”的优质区域尽快突破氢燃料电池系统的核心技术，在“能干、有积极性“的优质区域成功获得燃料电池汽车的示范推广经验、从而尽快实现我国燃料电池汽车产业的全面市场化。

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未来市场潜力巨大的领域
根据中商产业研究院的预测，至2032年全球燃料电池汽车销量将超过500万辆， 2020至2032年期间CAGR高达43% 。未来十余年，燃料电池汽车将成为全球汽车市场增速最快的细分市场。

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根据《2019年燃料电池汽车产业报告》中数据显示，按照各国路线图规划，中日韩和美国市场的燃料电池汽车数量有望在2025年后进入高速增长期。德国、加拿大等国尚未有清晰的规划。例如中国在2025年与2030年的燃料电池汽车保有量预期分别为48万辆与256万辆；而美国分别为20万辆与530万辆。

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需要注意的是，现阶段我国燃料电池汽车产业生态系统尚未完善。
1）燃料电池本身成本较高：尽管氢燃料电池汽车的市场前景和潜力巨大，但是要实现大规模的市场化推广和应用。我国还有许多技术障碍需要解决，特别是在关键基础材料、零部件、电池系统集成以及批量稳定制备能力等方面需要加强。
2）基础设施需加强：燃料电池汽车的应用对于基础设施的依赖相当严重，而加氢站的建设成本极为高昂，难以大规模快速形成规模。例如，目前美国的加氢站主要集中在旧金山湾区、加州洛杉矶和奥兰治县，因而燃料电池汽车在这几个区域的销售情况较好。
目前来看，我国燃料电池客车和专用车市场迅速扩张，市场规模处于世界前列，然而乘用车的发展却驻足不前。主要由于两方面的原因，一方面，我国燃料电池堆的技术水平还达不到乘用车的水准。另一方面，燃料电池车的推广离不开加氢站的建设。加氢站配套的不足直接导致下游需求的弱化，车企也没有动力向乘用车领域进行研发和推广。
不过，在新能源汽车高速发展的大背景下，汽车企业积极参与前瞻部署。 2019年上海申龙完成903辆燃料电池客车，中通客车686辆，上汽大通307辆，稳居前三甲。