[5G]我说破3000点，你说2800再进，谁对？股市|降准|央行

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股市的波动正往好的方向在演绎，沪指距离3000点仅有2%的距离。这符合晓资管此前的预期。比如，在上一篇文章中，我们提到5G短期会反弹，这个板块可能会是一周的热点。今天5G ETF（512760）上涨了3.84% 。

经济加快复苏
尽管来自国内外的不确定因素较多，且市场丛林之中随时都有可能飞出一两只幺蛾子。但从目前的情况推断，股指反弹正入佳境。
股市是国民经济的晴雨表，这一点想必大家都认可。那么，前瞻后市，我们先从经济基本面说起。过去一段时间，官方和多个行业协会发布的数据均显示，经济复苏势头向好、超预期。比如PMI、汽车销售等，同比和环比出现了增长势头。而今天，国家统计局公布的数据则显示，传统基建正在加快推进。 5月份机械工业增加值同比增长10.1% ，大幅高于当月全国工业和制造业增速5.7和4.9个百分点，增速较4月继续回升1.5个百分点。另据发改委网站信息，据中国工程机械工业协会统计， 5月全国工程机械市场延续火爆态势，挖掘机、装载机等重点产品销量分别增长68%、12.2% 。前几天，资管君还看到全国发电量较快增长的信息。无论如何，以上新鲜出炉的经济数据，均表明经济回暖ing；同时也预示着中国会是全球经济的增长引擎。
【[5G]我说破3000点，你说2800再进，谁对？】
政策暖风来
诚然，经济增长势头好，但并不等同于股市一定会走高。假使，经济过热，货币政策会收紧，资金面随之承压，金融市场震荡则会加剧。
而现在，经济是低位反弹；对于股市而言，政策面则是频吹暖风。
6月17日召开的国务院常务会议提到：通过降低贷款利率、债券利率等手段，让金融系统在今年向各类企业合理让利1.5万亿元；同时，综合运用降准、再贷款等工具，保持市场流动性合理充裕，加大力度解决融资难，缓解企业资金压力，全年人民币贷款新增和社会融资新增规模均超过上年。
业内普遍预计，央行6月份会有一次降准，幅度大概在50个基点；而降息的猛药短期不太会实施。监管层自上而下都已明确：经济要刺激，但是不需要大水漫灌。
相对于直接降息，公开市场操作则已经常态化。 6月18日，央行在公开市场进行14天逆回购进行资金投放时，将回购利率从上一次的2.55%降到了2.2% 。
虽然当前已经快到年中考核截点。但考虑到国常会定调、央行降准预期、公开市场投放行为，短期资金利率正常不太可能再涨多少了。
6月18日也是陆家嘴论坛开幕的首日。几大金融高管释放了推进金融改革思想，这显然对资本市场是利好。所以，今天券商ETF走出1.12%的反弹势头，也并不奇怪。
机会一个都不少

一如上一篇文章所谈，虽然通讯龙头受到的限制不太可能取消，但目前或许是以5G为代表的科技板块的反弹窗口期。
春江水暖鸭先知， 5G龙头中兴通讯今天的表现可圈可点。

短期反弹相对确定，但是5G也好，芯片也罢，反弹的高度依然存疑。因为不确定性因素实在多。截至目前，三星的非美供应链、联发科能否稳定供应，中芯国际能进行多大程度的替代，等等。在大事未落定前，很多人都在观望。
当天空中的乌云仍未散去之时，晓资管依旧坚守着相对的确定性。