和讯名家|多项财务数据勾稽异常，西力科技经营风险暗藏( 二 ) 记者|谢碧鹭

也就是说，当期的含税营收并没有完全转化成现金流入，差额部分应该被计入了经营性债权中，理论上当期经营性债权应当有约1.02亿元的增加。然而据招股说明书显示，截至2018年末，西力科技的应收票据为1743.71万元、应收账款为2.15亿元、应收账款所计提的坏账准备为1422.14万元，同类项目合计较2017年末仅增加了不到3400万元。
这明显与理论上应该要增加的金额并不相符，大概存在近6800万元的差额。也就是说， 2018年西力科技大概有6800万元的含税营收既没有相关现金流入、也没有经营性债权的支持，可能含有“水分” 。
《红周刊》采访人员以同样的逻辑核算了该公司2019年营收方面的财务勾稽关系，亦得到同样的结果。
据招股书显示， 2019年西力科技的营业收入为4.25亿元，其中境外收入为3304.6万元，而境内部分适用的增值税税率自2019年4月1日起，由16%下降到13% ，按月平均计算收入，估算出其当期的含税营收大致为4.79亿元。
在合并现金流量表中， 2019年西力科技“销售商品、提供劳务收到的现金”为4.61亿元，再减去当期预收款项所增加的115.07万元，则当期与营收相关的现金流流入金额大致为4.6亿元。将其与含税营收相比，大概存在1900万元的差额，理论上当期经营性债权应当要增加1900万元左右。
但令人感到奇怪的是，当期西力科技经营性债权不仅没有增加，反而有所减少。据招股书显示，截至2019年末，西力科技的应收票据为265.57万元、应收账款为1.95亿元、应收款项融资金额为1391.663万元、坏账准备为1125.12万元，同类项目合计较2018年末减少了大约2300万元，这显然与理论上应该要增加的1900万元并不相符，一增一减之下，两者大概存在4200万元的差额，也就是说西力科技当年的营业收入也存在勾稽异常。
从目前该公司招股书上所披露的信息，无法找到上述勾稽差异产生的原因，因此需要公司给出合理解释。
采购数据异常
除了营业收入数据存在诸多疑点之外，西力科技采购数据与现金流及经营性债务之间的财务勾稽关系同样存在异常。
【和讯名家|多项财务数据勾稽异常，西力科技经营风险暗藏】据招股书显示， 2018年西力科技向前五大供应商采购金额为7731.56万元，占全部采购金额的31.53% ，由此可以推算出其当期的采购总额为2.45亿元。考虑到上文采访人员提到的增值税税率变化的问题，可以估算出当期的含税采购大致为2.85亿元。根据财务勾稽关系，该部分含税采购金额应当体现为经营性现金流的流出及经营性债务的增减。

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具体来看的话， 2018年西力科技“购买商品、接受劳务支付的现金”为2.12亿元，当期西力科技预付款项较上期增加了1544.97万元，剔除掉这部分的影响后，那么当期西力科技与采购相关的现金流出金额大致为1.96亿元，相较于含税营收要少大约8900万元。也就是说当期大概有8900万元的含税采购未以现金的方式支付，应当体现在应付账款等经营性债务中。
那么实际情况又如何呢？据招股书显示，截至2018年末，西力科技的应付票据为6874.1万元、应付账款为1.46亿元，同类项目合计较2017年末仅增加了6600多万元，和理论上应该要增加的金额大概存在2300万元的差额。也就是说，当期西力科技大概有2300万元的含税采购没有相关财务数据的支撑。
那么2019年该公司的财务数据又如何呢？据招股书显示， 2019年西力科技向前五大供应商采购金额为1.14亿元，占采购总额的41.25% ，由此可以推算出当期的采购总额为2.77亿元。考虑到上文提到的增值税税率变化的问题，可以估算出当期的含税采购大致为3.15亿元。那么西力科技的含税采购和相关现金流及经营性债务之间的财务勾稽关系是否正常呢？