格隆汇|评级增持,摩通:上调腾讯目标价至600港元

摩通发表的研究报告指 , 腾讯控股(0700.HK)股价已升约3% , 升幅稍逊MSCI中国指数 。 公司近期公布了游戏产品线及推出时间表 , 相信股份越来越吸引 , 料腾讯将进入自2008年以来最强的游戏推出周期 , 有望带动2020及21年的盈利增长势头 , 而相关因素并未反映在股价上 , 因此将目标价由550港元升至600港元 , 评级增持 。
该行指出 , 过去公司只有在2008年试过同时推两只爆款游戏 , 但认为今年公司有望再次一年内连推两款爆款游戏 , 包括是《DnFMobile》及《LoLMobile》 , 该行的基本情景是两只游戏将为2021年带来250亿元人民币(下同)的收入 , 并带动整体游戏收入按年增长13% 。 在PC游戏方面 , 该行估计《特战英豪(Valorant)》将在2021年于国际市场录70亿元收入 , 扭转PC游戏收入连续三年的跌势 。 而受惠多个新游戏带动 , 料2021年整体游戏收入将升22% , 而手游收入则料升26% 。
【格隆汇|评级增持,摩通:上调腾讯目标价至600港元】另外 , 该行相信公司主要业务营运的利润亦将有改善 , 包括是增值服务、广告及金融等 , 将公司2020/21年每股盈测升3%及6% , 认为其游戏产品线可见性增加 。
格隆汇|评级增持,摩通:上调腾讯目标价至600港元
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