基金累计单位净值与年化收益率有啥不同！看到有投资

谢邀！
看到有投资者这么严谨的看基金合同，作为产品设计狗甚是欣慰。
搞清楚这个问题先要明白几个概念，累计单位净值、单位净值、总收益率、年化收益率。
一般最常见的是单位净值，基金通常成立时净值为1，之后涨涨跌跌，比如两年后1.234，如果有分红，单位净值会下降，变成1.2000，但是累计单位净值还是假设未分红（大于等于单位净值），为1.234。这样看来，这段时间总收益（1.234-1）/1 即23.4%，那么年化一下，一般是几何平均数，(1+23.4%)^(1/2)-1，即得到年化收益率。
这样来看，提主的公式变形一下就很好理解了。(累计单位净值-1)\u0026gt;7%。左边依然是总收益率0.234，右边是把7%换算为总收益率，但是与上例不同的是，没有用复利，而是单利，比如（当前日期-成立日+1）是730天，那么两年总收益7%*（730/2)为0.140。
话说年化7%再开始收管理费，在现在这种光景下，这家基金挺自信的哈，提醒题主注意风险，估计标的风险挺高的，看清楚风控手段。
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■网友的回复
我免费答：
刚才推导了一下，应该没有错：（累计单位净值 -1）*365^2 = (当前日前 - 成立日 + 1)* 总收益/本金。
其实突然发现和题主题目中的公式本质是一样的，我只是又把概念拆开表示了。。。尴尬了，但我这个是从概念导的，具体过程不赘述了，那我们就这个公式大致看看累计单位净值和年化收益率有什么关系。
【基金累计单位净值与年化收益率有啥不同】 首先，这两个肯定是正相关的：365*（累计单位净值-1）= 天数 * 年化收益率，也就是说年化收益率大的话累计单位净值也会大，反之亦然。如果具体到某一天的话，天数就会成为一个常数，那就完全是正比例关系了，系数为365；但写作公式的话，天数是不断在变大的，非固定，而不同的日期年化收益率又不一样，所以，天数、年化收益率、累计单位净值三者完全是联动关系。