「集成电路」国家级机构获批！集成电路产业再迎高光时刻( 二 ) 净利润|国信证券|半导体业

就目前来说，虽然我国集成电路市场占全球市场份额比例较大，但半导体国产替代率仅仅约为15% ，且在一定程度上依赖进口。
根据相关数据显示，从2015年起，我国集成电路的进口金额连续4年超过原油，成为我国第一大进口商品。其中， 2018年我国集成电路出口金额为860.15亿美元，进口金额为3166.81亿美元，贸易逆差同比增长11.21% 。
【「集成电路」国家级机构获批！集成电路产业再迎高光时刻】显然，我国集成电路产业的国产化加速乃是大势所趋，而本次组建的集成电路创新中心便是主要针对于此，通过对特色工艺及封装测试等核心环节的攻关来使得国产代替进程可以得到有效推进。
主要半导体设备国产化率及供应商
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具体到产业链上来看，集成电路产业链主要包括集成电路设计、晶圆制造、芯片封装与测试等行业。
2010-2019年设计业销售规模
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其中， 2019年我国集成电路设计业销售额达到3063.5亿元，占集成电路产业的40.51% ，虽然其环节发展起步较晚，但目前是我国集成电路比重最大的产业，为芯片制造和封装测试提供了较为广阔的发展空间；与此同时，集成电路的制造环节销售额从2004年的181.2亿元增长至2019年的2149亿元，复合增长率为17.93% ，占比达到28.42% ，目前处于追赶台企、日韩企、美企的进程之中。
全球前十大晶圆代工公司收入规模排名(单位：亿美元)
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“新基建侧重数字化、网联化、智能化，将为我国集成电路产业带来广阔的发展空间。 ”——华大半导体有限公司总经理李建军
全球及中国封测行业规模及占比(亿美元)
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而作为最具竞争力的环节，目前封装测试环节发展形势较为平稳， 201年我国集成电路封测收入为2349.7亿元，同比增长7.1% ，占比达到31.07% ，有望在新基建的刺激之下，通过物联网等新兴产业的辅助而完善其系统封装与系统模组整合能力，进而加快迈向全面国产替代的步伐。
骨干企业实力如何？
整体来看，本次创新中心是依托江苏华进半导体封装研究中心有限公司组建，股东包括长电科技、通富微电、天水华天、深南电路、苏州晶方和中科院微电子所等集成电路封测与材料领域的骨干企业和科研院所。
基于此，可以看出，目前行业的发展还是主要基于龙头企业的先行引导来推进其发展进程，市场集中度或将进一步提升。
全球主要封测企业市场份额以及营收规模(亿美元)
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华天科技（002185.SZ）：公司现已掌握了MCM（MCP）、BGA/LGA、3D、SiP、MEMS、FC、TSV、Bumping、Fan-Out、WLP、Memory等集成电路先进封装技术。 2019年实现营业收入81.03亿元，同比增长13.79%；归属于上市公司股东的净利润2.87亿元，同比下降26.43%；公司每股收益为0.11元。 2020年一季度实现营业总收入16.9亿，同比下降1.1%；实现归母净利润6265.5万，同比增长276.1%；每股收益为0.02元。目前公司国内各生产工厂产能利用率均在90%以上，其中， Unisem马来西亚工厂因疫情影响，产能利用率约在80%左右。
通富微电（002156.SZ）：拥有Bumping、WLCSP、FC、BGA、SiP等先进封测技术， QFN、QFP、SO等传统封测技术以及汽车电子产品、MEMS等封测技术以及圆片测试、系统测试等测试技术。 2019年实现营业总收入82.67亿元，同比增长14.45% ，实现归属净利润约为1914万元，同比下降84.92%；同期对应实现扣非后归属净利润约为-1.3亿元，上市以来扣非后归属净利润首亏。报告期内，公司抓住了AMD 7nm产品大卖的机遇，通富超威苏州、通富超威槟城订单大幅增长。 2020年第一季度实现营业收入21.66亿元，同比增长31.01%；归属于上市公司股东的净利润-1172.83万元，同比增长77.97% 。此外公司计划2020年实现营业收入108.00亿元，较2019年实绩增长30.64% 。