每日财报@国产替代加速——存储芯片的潜力存储芯片在国产替代的促进下

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存储芯片在国产替代的促进下，市场规模在上升
出品|每日财报
作者|刘雨辰
过去一年，在国产替代和政策红利的大背景下， A股半导体上市公司备受资本追捧。但是受新冠肺炎疫情的影响，原本将进入上行期的半导体行业又面临不确定性，收入或将下滑，而存储器或许是影响较小的一类。
《每日财报》注意到，主流机构已纷纷下调2020年半导体行业市场表现，其中市场调研机构Gartner于4月10日预计，受疫情影响， 2020年全球半导体行业收入为4154亿美元，将下滑0.9% 。不过，占半导体收入约三分之一的存储器市场规模今年仍将达到1247亿美元，较上年增长13.9% ，而非存储器半导体市场将因智能手机、汽车和消费电子产品产量的大幅减少受到严重影响，预计收入同比下降6.1% 。
那么国产替代下，国内存储芯片的市场发展情况如何？
【每日财报@国产替代加速——存储芯片的潜力】布局DRAM ，加速国产替代
根据《每日财报》的统计，在存储芯片领域，主要包括DRAM、NandFlash、NorFlash等三大存储器芯片，其中DRAM芯片（动态随机存取存储器）是存储芯片中占比最大的一类。 DRAM凭借体积小、价格低、集成度高、功耗低、读写速度快等特点，一直是适用于内存最好的介质。
在过去的十年里，智能机和便携设备的发展驱动外存介质不断地更新迭代，而在外存介质洗牌的过程中， DRAM的市场地位始终非常稳固。
根据国外统计机构的数据，自2014年以来， DRAM占存储市场的比重均保持在55%以上， 2018年全球DRAM市场规模达989亿美元，占整个存储市场的58% 。但这一领域的市场份额长期被海外巨头霸占，前四大厂商牢牢占据全球DRAM市场99%的份额。三星为DRAM市场龙头，市占率长期保持在42%以上， SK海力士与美光紧随其后，市占率分别为31%和23% ，国产DRAM份额不足1% 。

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数据来源：公开资料整理
而中国又是全球半导体最大的消费市场， 2018年，中国进口了超过900亿美元的存储芯片，这其中三星电子、SK海力士和美光电子三分天下，极大的国内市场需求与极低的自给率严重不匹配。
在上一轮消费电子、汽车电子所带来的科技发展浪潮中，日韩企业垄断DRAM存储芯片行业，利用我国巨大的集成电路消费市场，国外企业通过涨价把巨大的利润揽入怀中，而在未来5G大时代下，下游包括大数据、云计算、人工智能等的发展，更是将爆发出更大存储芯片发展市场，为分享全球下一步科技发展的红利，实现国内芯片上的独立自主，存储芯片是重点的领域之一。
在此背景下，自2014年以来，国家大量资金开始投入到DRAM内存领域，一期大基金集成电路制造领域投资超500亿元，占比份额最大，达到了47.8% ，并推动了包括长江存储、合肥睿力、兆易创新、紫光集团、晋华集成等优质内存企业量产。
目前在国产DRAM领域走在前列的包括长江存储和兆易创新。其中兆易创新从2017年开始与合肥长鑫合作，首次涉足DRAM项目，随后在国家政策的扶持下整合资源，布局DRAM产品领域。 2019年9月，公司定增43.24亿元专门用于DRAM芯片项目，与合肥长鑫共同深入推进DRAM业务。主要负责研发19纳米制程的12英寸的晶元及DRAM ，如果能够量产，那么将会在全球DRAM市场占有约8%的市场份额，从而填补我们国产DRAM的市场空间，也会为公司带来巨大的业绩增长。
从需求端来看，存储器的需求结构正快速向着多样化转变，在智能机出货量增长乏力的背景下， DRAM的市场将由过去的智能机需求单点拉动转变为智能机需求和服务器需求齐头并进。 2020年后5G和AI的普及和应用将成为拉动半导体需求的重要力量，同时下一代DRAM制程也将开始普及，整个DRAM市场供需关系会更加复杂，但规模总体向上的趋势是确定的。