「新金融洛书」互联网金融浪潮十年：代价巨大，教训非常深刻

来源 | 新金融洛书（FintechBook）
作者 | 雷慢
01
2008年1月，大洋彼岸，微软报价446亿美元意欲收购家道中落的雅虎。消息传到中国， 44岁的马云马上警觉起来。雅虎作为阿里巴巴最大股东，占股高达40% ，一旦雅虎易主微软，马云将受制于精明而强势的比尔·盖茨，而非友善的杨致远。
交易最终被杨致远否决了。但马云还是意识到了危险。开启回购雅虎股份之路。这年底，因为业绩不好，雅虎创始人杨致远被董事会从CEO位置上请了下来，他的继任者：卡罗尔·巴茨，一个个性张扬的女强人，揣着手里的股权死死不放，没多久就和马云掐起来了。
这种干仗的姿态，一直持续到卡罗尔·巴茨被解雇。
在两人关系最紧张的时刻， 2009年6月，马云第一次偷偷将阿里巴巴的潜力股业务支付宝，转移到一家内资公司。
到了2010年6月，中国央行颁发了《非金融组织机构支付服务管理办法》；同一时间，支付宝和财付通递交了支付牌照申请，两个月后，支付宝股权第二次全部被转移到马云控制下的浙江阿里巴巴电子商务有限公司。
马云后来说，支付宝转移到内资公司，是为了更好地申请支付牌照。不过，同一批申请的财付通纵然有外资背景，也在一年后将支付牌照拿到手。但马云解释说：“我们不能去冒那个险” 。
就在他忙着转移支付宝股权时，曾一手组建了支付宝技术团队的支付宝消费者事业部总经理钱志龙却递交了辞呈，创业去了。
但支付宝已走向快车道，第三方支付市场星火遍地。
整个2010年，中国第三方支付市场交易规模达到了11324亿元，支付宝以49%的份额占据半壁江山，和财付通、快钱、Chinapay、易宝支付共同占据了近90%的市场。
它们都等在央行发牌的命运黎明前。
02
2011年6月，央行给支付宝、财付通等发牌，第三方支付开始了业务大布局。
9月，无牌可打又自废武功的卡罗尔·巴茨被雅虎董事会解雇。
这一年，支付宝已与P2P网贷行业开始资金通道业务合作，但在一年后，中国P2P网贷行业兴起和风险暴露的前夜，嗅觉灵敏的马云，开始让支付宝大批量终止合作。这时，它的合作平台至少有数十家。
在后来由经济学者谢平提出“互联网金融”论中，它有三大支柱，第一支柱就是支付。支付作为金融的基础设施，在一定程度上决定了金融活动的形态。
日后，第三方支付和P2P的的资金通道、托管合作，将蔚然大观。
2011年，已经是中国第一家P2P网贷平台拍拍贷上线的第五个年头。五年前，上海交大毕业的顾少丰，因为立志做尤努斯的中国教徒，成立了拍拍贷。不久拉来了大学下铺室友张俊。后者彼时年薪40万，毅然决舍，开始了拿月薪3000元的日子。
在网贷行业，拍拍贷的同行者已有50家左右。拍拍贷论坛早期的活跃用户周世平，在2009年创立了红岭创投；2010年，杨一夫、张适时、李欣贺三个年轻人创办了人人贷。
这年，周世平发现借款人中一家淘宝店增长迅速，于是立马联系负责人最终以50万元入股，后来实现了2000万的回报，翻了40倍。
红岭创投也引入了三个后来在行业争议很大的模式，即第三方担保、刚性兜底、净值标，也为自己挖好了坟墓。
2011年，很多苗头开始闪现， 7月，点名时间将众筹模式引入中国；8月，银监会发布《关于人人贷有关风险提示的通知》，虽然实指P2P网贷，但使得同名那家P2P平台成为千夫所指。 9月，从印度、尼泊尔、迪拜、巴林、阿富汗五个国家的游学回来、22岁的年轻人杜梦杰，上线了众筹平台追梦网。
到了年底，网贷、众筹这些舶来品，已初现中国人眼底。
03
25岁的草根创业者唐军用213万元巨资拍下了史玉柱的“天价午餐” ，在午餐会上，他问50岁的史玉柱：